Рейтинг негос пенсионных фондов

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов (НПФ) Большого Урала и Западной Сибири, итоги 2006

Таблица 2. НПФ – лидеры по объему пенсионных резервов

№ п/пСокращенное наименование фондаОбщий объем пенсионных резервов,
тыс.руб.
Прирост за год,
%
Уральские и Западносибирские фонды
1Ханты-Мансийский НПФ20 577 68210,5
2Профессиональный3 674 24873,1
3Социальная защита старости1 464 60444,8
4Сургутнефтегаз1 109 08916,9
5Стратегия820 09762,4
6Сургутский МНПФ525 15315,4
7Мега427 17112,6
8УГМК-Перспектива389 85683,5
9Семейный321 99427,3
10Промрегион121 98170,3
11Парма121 77521,3
12Пенсион-Инвест91 74122,2
13Урал-АИЛ77 68037,4
14Северная казна61 94436,0
15Екатеринбургский МНПФ59 74357,1
16Уралвагонзаводский58 36897,3
17Уральский дорожный фонд57 2557,0
18Доверие56 62765,9
19Социальный пенсионный фонд50 86847,2
20Российский пенсионный фонд38 340-2,2
21Образование22 837182,2
22Надежда18 94816,1
23Паритет12 579-9,0
24Диалог12 30116,1
25ТДК11 95640,8
26Выбор5 891-52,1
27Время3 184297,5
28Промышленность Урала167-85,2
Федеральные фонды
1НПФ электроэнергетики8 512 43764,1
2Телеком-Союз6 662 34329,1
3НПФ Сбербанка1 399 01835,6
4Гефест240 1598,1
5Большой пенсионный фонд137 92225,8

Таблица 3. НПФ – лидеры по размеру имущества для обеспечения уставной деятельности

ПФР обеспечил пенсионерам рекордную доходность

Накопительные пенсии россиян в 2020 г. повышаются на 9,13%, перерасчет сделан с 1 августа. Он пройдет без подачи заявлений и коснется пенсий 80 000 человек – тех, кто доверил свои деньги государственному пенсионному фонду, сообщил ПФР. Размер повышения определен в соответствии с результатами инвестирования пенсионных накоплений по итогам 2019 г., которые в 3 раза превысили уровень инфляции (3%).

Повышение размера выплат пенсионных накоплений проводится ежегодно с 1 августа при наличии положительного инвестиционного дохода за прошедший год. По данным ПФР, сейчас средний размер накопительной пенсии составляет 956 руб. в месяц, средний размер срочной пенсионной выплаты участникам программы софинансирования пенсии – 1705 руб. в месяц.

2019 год стал рекордным по доходу от инвестирования пенсионных накоплений государственной управляющей компанией ВЭБ (УК ВЭБ) за последние годы и превысил средний доход, полученный от инвестирования негосударственными пенсионными фондами (8,2% годовых). Как напоминают в Пенсионном фонде, уровень индексации накопительных пенсий в 2019 г. составил 4,9%, в 2018 г. – 8,4%.

«Средняя доходность УК ВЭБ в ПФР за последние годы составляет около 7%, поэтому результат 2019 г. действительно хороший», – отмечает независимый пенсионный консультант Сергей Звенигородский. При этом он подчеркивает, что это результат инвестирования в самые консервативные бумаги. «Большая часть портфеля УК ВЭБ состоит из государственных ценных бумаг и корпоративных бумаг госкомпаний. Часть объема наполнена депозитами и иностранными ценными бумагами (в частности, облигациями ЕЦБ), но основной прирост портфеля пришелся на переоценку российских ценных бумаг. 2019 год был очень успешным, и неудивительно, что результаты оказались высокими», – объясняет Звенигородский.

«В прошлом году ПФР мог заработать на акциях крупнейших нефтяных и энергетических компаний России, в этих секторах тогда еще наблюдался рост и сохранялась привлекательная дивидендная политика», – добавляет заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова.

Результат инвестирования пенсионных денег негосударственными пенсионными фондами (НПФ), которые имеют право применять более рискованные стратегии, в среднем оказался хуже, чем у ПФР. По данным Центробанка, по итогам 2019 г. НПФ начислили на счета застрахованных лиц чистую доходность по пенсионным накоплениям в среднем 8,2% годовых.

С 2015 г. частные фонды стабильно проигрывают государственной управляющей компании. Причем в портфелях у фондов с более низкими результатами доля акций и сделок репо выше, чем у их более успешных конкурентов. «К низкой доходности портфелей таких фондов привели вложения в акции компаний с повышенным риском или неликвидные инструменты», – отмечал ранее ЦБ. Впрочем, фонды постепенно сокращают эти рискованные вложения.

Эксперты предупреждают – доходность и НПФ, и ПФР по итогам этого года будет гораздо ниже того, что отмечалось в 2019 г. «Этот год будет очень сложным для ПФР и НПФ. Сейчас основная стратегия у всех – вложения в как можно более консервативные инструменты», – говорит Звенигородский и предупреждает, что не все пенсионные фонды смогут по итогам года увеличить пенсионные накопления своих клиентов.

«Почти все НПФ с высокой вероятностью покажут отрицательную доходность по итогам 2020 г. Если же их доходность окажется выше ключевой ставки ЦБ РФ, то это уже будет очень хорошим результатом», – соглашается Мильчакова.

Пока (по результатам I квартала этого года) в лидерах по доходности по-прежнему держится ВЭБ с доходностью 6,98% годовых, другие УК зафиксировали отрицательную доходность – в среднем минус 4–6% годовых.

Звенигородский считает лучшей пенсионной стратегией на ближайшие несколько лет держать пенсионные сбережения в ПФР, но выбрать не УК ВЭБ, а одну из частных управляющих компаний, с которыми у ПФР заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. «Выбор можно сделать на сайте госуслуг или ПФР, доходность может быть выше, комиссия будет ниже, а ПФР останется гарантом сохранности накоплений», – отмечает эксперт.

Отвлекает реклама? Подпишитесь, чтобы скрыть её

  • Подписка
  • Реклама
  • Справочник компаний
  • Об издании
  • Редакция
  • Менеджмент
  • Архив
  • Наши проекты

    • HBR Россия
    • Как потратить
    • Ведомости&
    • Карьера
    • Конференции
    • Практика

    Контакты

    Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

    Ведомости в Facebook

    Ведомости в Twitter

    Ведомости в Telegram

    Ведомости в Instagram

    Ведомости в Flipboard

    Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

    Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

    Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

    Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

    Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

    Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

    Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

    Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

    Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

    Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

    Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

    Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

    Пенсионный фонд «Газпрома» заработал для своих клиентов по минимуму

    Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд», управляющий пенсионными резервами, оказался на второй строчке снизу в рейтинге по доходности пенсионных резервов за пять лет — с 2013-го по 2017 годы. Такие данные приводятся в обзоре Pension & Actuarial Consulting (есть у Forbes). Доходность фонда за указанный период составила всего 13,62%, ниже только у НПФ «Профессиональный» с резервами в 3,3 млрд рублей — он заработал лишь 3%. Этот показатель значительно меньше накопленной инфляции — 44,6%. Даже если бы клиенты фонда положили средства на депозит — они бы заметно выиграли в доходности, получив 41,8%. Число клиентов НПФ «Газфонд» в конце 2017 года составляло более 230 000 человек.

    Если посмотреть на показатели доходности по годам, то она стабильно невысокая и никак не коррелирует с кризисами на фондовом рынке. В 2013 году доходность инвестиций «Газфонда» составила 2,8%, в 2014-м — 1,7%, в 2015-м — 3%, в 2016-м — 2,2%, в 2017 году — 3,3%.

    НПФ «Газфонд» — самый крупный фонд по управлению пенсионными резервами — средствами, предназначенными для формирования дополнительной пенсии. В большинстве случаев договоры о таких пенсиях, подобно полисам добровольного медицинского страхования, заключаются в рамках социальных пакетов работодателей, рассказывает ведущий аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис. Причем компания зачастую софинансирует взносы своих сотрудников, например, из своих средств удваивает каждый рубль, уплаченный работником. Компании, организующие корпоративные пенсионные программы, могут закладывать обязательство фонда по гарантированию минимальной годовой доходности. В этом случае, если фонд получил доход меньше необходимого, он доплачивает разницу за свой счет.

    Объем корпоративных пенсий в НПФ «Газфонд» составляет 374 млрд рублей, крупнейший клиент этого фонда — «Газпром». Ежегодно «Газпром» отчисляет десятки миллиардов рублей за своих работников: в 2017 году его пенсионные взносы составили 19,4 млрд рублей, или 88,7% от общей суммы полученных взносов «Газфондом», в 2016 году — 17,7 млрд рублей, или свыше 90% от общего объема взносов. Почти половина этих средств приходится на страховые контракты.

    Корпоративные пенсии Газпромбанка формируются в НПФ «Газпромбанк-фонд», накопленная доходность которого значительно лучше, чем у «Газфонда» — 47%.

    Управлением резервов НПФ «Газфонд» занимается возглавляемая Анатолием Гавриленко УК «Лидер», которая на 44% принадлежит самому «Газфонду» , на 25% — «Газпрому» и на 27% — ВЭБу, а также дочерняя структура УК «Лидер» — УК «Северянка».

    В пресс-службе НПФ «Газфонд» и УК «Лидер» не ответили на запрос Forbes.

    Данные Pension & Actuarial Consulting

    Схема номер один

    На сайте пенсионного фонда «Газфонд» указаны доходности с 2005 года далеко не по всем пенсионным схемам — лишь со второй по пятую. При этом в отчетности фонда упоминаются также первая, шестая и седьмая схемы. Показатели доходности по опубликованным схемам выглядит неплохо — цифры зачастую двузначные. Однако, как говорит собеседник Forbes, близкий к НПФ «Газфонд», именно на первую пенсионную схему приходится большая часть резервов и именно по ней традиционно демонстрируются слабые показатели. По его словам, «Газпром» не использует в этой схеме софинансирование в чистом виде, когда отчисления с зарплаты работника и со средств компании происходят совместно, а отчисляет за своих сотрудников средства самостоятельно.

    Пенсионная схема №1— это солидарная схема с установленными размерами пожизненных выплат, говорится в отчетности фонда. Вкладчики — «Газпром», а также его дочки. Контракты по этой схеме относятся к страховым, то есть фонд может выплатить определенную сумму в случае смерти участника в размере десяти негосударственных пенсий, а также в случае появления инвалидности третьей и второй степени. Вкладчик имеет право перевести выкупную сумму в другой фонд с письменного согласия всех участников, в отношении которых действует пенсионный договор.

    Солидарная система означает, что средства, поступающие в фонд, не распределяются на лицевые счета, а хранятся в «общем котле», и сотрудники, выходя на пенсию, им пользуются до его исчерпания (то есть до полного исполнения обязательств), говорит гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

    Как пояснил собеседник Forbes, близкий к НПФ «Газфонд», это действительно массовая схема, предназначенная для всех работников «Газпрома». «Отчисления по ней производит только работодатель, фиксированная доходность по ней не закреплена в договоре. Однако в договоре прописан конкретный размер пенсии, который зависит от зарплаты сотрудника — эту сумму он будет получать при достижении пенсионного возраста. В этом плане у работника есть только риски, что она не будет хорошо проиндексирована», — говорит собеседник.

    Первая схема предполагает несколько видов структурирования выплат. Один подразумевает, что фонд должен будет зарабатывать не менее конкретной величины. В этом случае НПФ должен либо заработать эту доходность, либо направить ее из своих средств. Второй вариант предполагает, что фонд будет проводить индексацию пенсий клиентов в зависимости от размера дохода, который не гарантируется в договоре.

    «Схема №1 была придумана на этапе формирования фонда и была создана исключительно для работников «Газпрома», и по этой схеме достаточно высокие пенсии. Движения по счету, доходность по этой схеме не влияют на размер уплачиваемой пенсии. Что бы ни происходило, работники будут получать столько, сколько им пообещали в момент оформления договора. Но в этой схеме создается риск индексации», — рассказывает собеседник Forbes.

    Согласно отчетности фонда, большая часть активов НПФ «Газфонд» — это инвестиции в «Газпром» и ГПБ. По словам собеседника Forbes, близкого к НПФ, если в нулевые эти активы росли, то в новом десятилетии тренд изменился, поэтому фонд решил не брать на себя ответственность за доходность пенсий и отвечает лишь за их сохранность.

    В отчетности группы «Газфонда» говорится, что изменение справедливой стоимости «Газпрома» и Газпромбанка оказывает существенное влияние на финансовые результаты группы. «Газфонду» принадлежит 1,06% акций «Газпрома» и 41,6% бумаг Газпромбанка. «Акции «Газпрома» долгие годы показывают слабую динамику из-за того, что у компании очень высокие капитальные и операционные расходы и низкие дивиденды. «Газпром» очень неохотно делится прибылью с миноритариями. Инвесторы и аналитики отмечают в качестве негативных факторов для акций «Газпрома» низкую транспарентность бизнеса и сложность контроля за действиями менеджмента ввиду отсутствия независимого совета директоров», — комментирует гендиректор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

    А вот справедливая стоимость пакета «Газпромбанка» в последние годы на балансе «Газфонда» только росла — с 2015-го по 2017 годы оценка выросла со 155 млрд до 177 млрд рублей, говорится в отчетности МСФО. Число акций оставалось неизменным — изменилась только доля НПФ в Газпромбанке из-за допэмиссии в июле 2017 года. Дивидендный доход фонда от владения долей в Газпромбанке в 2017 году составил 3 млрд рублей, в 2016-м и 2015 годах его не было, в 2014 году — 3,3 млрд рублей. От владения долей в Газпроме — 2 млрд рублей в 2017 году, 2,5 млрд рублей в 2016 году, 2,2 млрд рублей в 2015 году и почти 3 млрд рублей в 2014 году.

    Давление на показатель качества активов НПФ оказывает низкий уровень ликвидности вложений фонда в паи ЗПИФ, которые к концу года 2017 года составляли 20,4% резервов, предполагало в марте агентство «Эксперт РА». Его аналитики также отмечали, что один из негативных факторов в оценке — это невысокая доходность от размещения пенсионных резервов на горизонте 2014-2017 годов.

    На резервы НПФ «Газфонд» приобретались паи ЗПИФ и акции технических компаний («ГАЗКОН», «ГАЗ-Тек» и «Газ-Сервис»), писал Forbes со ссылкой на инвестиционный портфель фонда по итогам 2015 года. Смысл этих сделок, по предположению управляющего директора «Эксперт РА» Павла Митрофанова, был в том, чтобы в полной мере не отражать в отчетности вложения в Газпромбанк. Еще около 48 млрд рублей средств «Газфонда» в 2015 году было вложено в три закрытых ПИФа недвижимости: «Перспективные инвестиции», «Новые горизонты» и «Электрон».

    Среди крупных акционеров НПФ «Газфонд» — «Газпром» (12%) и СОГАЗ (19%).

    Зона уязвимости

    Пенсионные резервы были первым продуктом, с которым начали работать НПФ на заре своего существования в России — позже они стали участниками и накопительных программ, говорит Евгений Биезбардис. Особенность пенсионных резервов в том, что они не гарантированы государством, в отличие от пенсионных накоплений. Но зато доходность по итогам года не может быть отрицательной, отмечает он.

    Основная разница между резервами и накоплениями, в том, что резервы — это фактически средства самих клиентов, а пенсионные накопления — это государственные средства, разнесенные на личные счета, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. «Поэтому для резервов предусмотрен более мягкий вариант перечня активов, куда они могут быть инвестированы. В России основная масса резервов — это не средства физических лиц, а деньги корпораций, обычно с государственным участием», — отмечает финансист. Фонды имеют право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в российские госбумаги, банковские депозиты и остальные активы, предусмотренные ЦБ.

    То, что требования к НПФ с резервами традиционно были мягче, в итоге привело к тому, что их портфели оказались слабее, чем портфели накоплений — много ПИФов и ЗПИФов. Впрочем, НПФ с резервами понимали, что грядет стресс-тестирование, и старались привести портфели в порядок. «Если вдруг возникнут какие-то проблемы у фондов с резервами — будет определенный социальный резонанс, так как крупные фонды связаны с крупными государственными компаниями: НПФ «Благосостояние» — с РЖД, НПФ «Газфонд» — с «Газпромом», НПФ «Траснефть» — с «Траснефтью», — объясняет Ногин.

    ЦБ обязал пенсионные фонды с резервами до 2019 года раскрыть структуру акционеров, а с этого года начал проводить для них стресс-тесты, которые оценивают качество инвестиций НПФ. Поскольку НПФ, которые занимаются резервами, имеют большой объем капитала, так как они близки к крупным госкомпаниям, которые этот капитал и сформировали, — они не боятся этих стресс-тестов, заключил Ногин.

    * Данные для подсчета доходности брались из раскрытой отчетности по российским стандартам (ОСБУ), и цифры по годам отражают начисленную на счета клиентов доходность. Если у пенсионного фонда несколько пенсионных схем, берется усредненная цифра.

    Рейтинг негосударственных пенсионных фондов составил Телепорт

    5 июля 2017 в 14:17

    Пенсионный фонд приостановил прием электронных заявлений о переводе накоплений. Как сообщают в ведомстве, от россиян стали массово поступать жалобы на действия сотрудников негосударственных пенсионных фондов. Граждан либо без их ведома переписывают в другие пенсионные фонды, либо не разъясняют, чем может грозить досрочная смена места хранения накоплений. Например, Счетная палата России в ходе проверки выявила факт потери гражданином инвестиционного дохода в размере свыше полумиллиона рублей.

    Храните ваши денежки.

    В Приамурье представители разных негосударственных пенсионных фондов ходят по квартирам и предприятиям и разными правдами и неправдами пытаются сделать вас своими клиентами. Навещали и нашу редакцию, даже предварительно согласовав визит. Правда, уже придя в офис, до последнего увиливали от прямого ответа на простой вопрос: «Из какого вы фонда – государственного или негосударственного?» Когда выяснилось, что второй вариант, были отправлены восвояси – не потому, что мы имеем что-то против НПФ, а только из-за того, что изначально не представились нормально. К тому же большинство наших сотрудников и так хранят пенсионные накопления в разных НПФ. А те агенты, которые ходят по квартирам, порой и вовсе лгут: «Мы из Пенсионного фонда России», и даже козыряют некими документами с логотипом ПФР. Правда, в самом Пенсионном фонде России неоднократно отмечали, что поквартирным обходом не занимаются. И уж точно не спрашивают у граждан СНИЛС (при том, что именно ПФР его выдает гражданам). Зная ваш страховой номер индивидуального лицевого счета, агенты вполне могут без вашего согласия перевести вас в другой пенсионный фонд. Либо могут честно рассказать: «мы из такого-то НПФ», но не донести информацию о возможных потерях при досрочном переводе, которые порой составляют несколько десятков тысяч рублей. Дело в том, что законодательно утвержден пятилетний срок, по истечении которого средства пенсионных накоплений будут передаваться новому страховщику с учетом дохода от их инвестирования. Если же решение поменять страховщика принимается ранее указанного срока, часть инвестдохода будет потеряна. По итогам переходной кампании 2016 года 99,2% одобренных заявлений принесли потери своим владельцам. В 2017 году переводить средства пенсионных накоплений без потерь выгодно тем гражданам, которые последний раз писали заявление о выборе страховщика в 2012 году и данное заявление было рассмотрено положительно Пенсионным фондом.

    – До приостановки приема электронных заявлений механизм был такой: агенты предлагали гражданину подписать согласие на подачу заявления от его имени в НПФ в электронном виде. Затем заявление направлялось в удостоверяющий центр, их в стране два: в Бурятии и в Татарстане. Поэтому, когда сейчас люди обращаются с жалобами, например, что они агентам ничего не подписывали, мы направляем запрос именно туда, чтобы пришла копия заявления с подписью. Далее человеку рекомендуется обращаться в правоохранительные органы и делать почерковедческую экспертизу, чтобы доказать неправомерность перевода, – отмечают в Амурском отделении ПФР.

    Жалобы

    Как сообщают в Амурском отделении Пенсионного фонда, на «горячие линии» ПФР периодически поступают звонки от амурчан, обеспокоенных поквартирными обходами. Несколько жалоб на неправомерный перевод накоплений находится на рассмотрении в Отделении Пенсионного фонда по Амурской области. Обращаются амурчане и в Центробанк. Как сообщили нам в отделе по связям с общественностью Дальневосточного ГУ Банка России, в первом полугодии 2017 года в Управление службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, по предварительным данным, поступило 24 обращения от жителей Амурской области. 8 из них касались несогласия клиента с переводом средств пенсионных накоплений из одного НПФ в другой, еще 8 – вопросов, связанных с заключением, изменением или расторжением договора. Остальные обращения касались прочих тем взаимоотношений НПФ и клиентов.

    В Амурской области накопительную часть имеют более 450 тысяч граждан. Сколько из них перевели свои накопления в НПФ, сказать точно нельзя: документы принимаются как на территории Амурской области, так и за ее пределами. Последний вариант используют как раз агенты, направляя электронные заявления через удостоверяющие центры в Бурятии и Татарстане. Известно лишь, что с 2003-го по 2016 год на территории Амурской области было подано около 120 тысяч заявлений о смене страховщика. Специалисты предполагают, что больше половины граждан, имеющих накопления в силу возраста, уже переведены в частные фонды. В целом же по России более 34 миллионов человек хранят накопления в НПФ, более 179 тысяч из них – пенсионеры.

    – С 28 июня гражданин, даже подписав договор с НПФ, должен будет сам обратиться в государственный Пенсионный фонд или в МФЦ, чтобы подтвердить заявлением решение о переводе накопительной части. Также можно направить заявление по почте, однако оно должно быть заверено нотариусом или иным законным способом, – поясняют специалисты амурского отделения ПФР. – Проверить, где находятся накопления, амурчане могут на сайте ПФР при условии наличия регистрации на Едином портале госуслуг. Можно обратиться в ближайший Пенсионный фонд или позвонить на «горячую линию» Отделения ПФР по Амурской области, телефон
    8 (4162) 202-390.

    Показатели

    Действующих НПФ сейчас в стране 38. Некоторые из них, хоть и являются «негосударственными», связаны со структурами, где присутствует государственное участие. Еще до недавнего времени в стране работающих НПФ было 41, но в апреле четыре из них, входивших в финансовую группу «Алор», были объединены. Что интересно, три из группы составляли тройку самых доходных за 2016 год, все они занимали четыре верхние строчки за период с января по апрель. Это «Промагрофонд» (самый доходный НПФ за прошлый год), «Наследие», «КИТФинанс НПФ» (самый доходный за январь-апрель 2017 года) и «Газфонд Пенсионные накопления». Под вывеской последнего они и объединяются.

    По итогам прошлого все из 41 НПФ показали доходность, хоть и разной степени – от 13,58% у лидера до 4,08% у аутсайдера. А в этом году, по крайней мере по итогам первых четырех месяцев, четыре фонда инвестировали с отрицательными показателями, у более чем половины всех фондов доходность инвестирования пенсионных накоплений граждан не превысила 10%.

    Что касается доходности Пенсионного фонда России, то по результатам 2016 года он показал доходность в 10,58% годовых. Если бы его можно было поместить в рейтинг НПФ, то он был бы в первой двадцатке, в районе 17 места.

    Негосударственные пенсионные фонды очень разные не только по своей эффективности, но и по количеству клиентов, по проценту пенсионеров среди них, по сумме собранных или – наоборот – выплаченных денег.

    К примеру, если взять количество застрахованных лиц, то больше всех их у АО НПФ «Сбербанк» (более 6,8 миллиона человек), НПФ «Будущее» (более 4,4 миллиона человек) и у АО НПФ «Лукойл-Гарант». Два последних по итогам четырех месяцев этого года входили в число тех НПФ, которые демонстрировали отрицательные показатели доходности. Самый скромный по количеству клиентов действующий НПФ в стране – это АО «НПФ «Альянс». У него хранят свои накопления 2452 человека, из них всего трое – пенсионеры.

    Больше всего пенсионеров было у «Промагрофонда» (64,3 тысячи человек), НПФ «Газфонд Пенсионные накопления» (более 38 тысяч человек) и уже упомянутые «Лукойл-Гарант» и «Будущее» (13 и 10 тысяч пенсионеров соответственно). В тройку фондов, которые выплатили больше всех пенсий по ОПС, входят «Лукойл-Гарант» (почти 240 миллионов рублей), «НПФ Сбербанка» (более 165,6 миллиона) и НПФ «Будущее» (более 162 миллионов).

    ТОП-10 негосударственных пенсионных фондов России

    Оформить заявку и получить ответ из банка всего за 5 минут →

    НПФы предлагают своим клиентам прекрасные условия, и поэтому их популярность возрастает с каждым годом. В связи с этим многих потенциальных клиентов интересует вопрос выбора, а также поиск официального рейтинга с 10 лучшими вариантами по итогам года.

    Рейтинги негосударственных пенсионных фондов необходимы для того. чтобы оценить привлекательность той или иной организации перед тем, как перевести в нее накопительную часть пенсии. Собирая информацию о самой компании и её опыте работе, о результатах деятельности, а также читая отзывы реальных клиентов, вы получаете всестороннюю картинку, которая поможет вам определиться с нелегким выбором.

    Почему выбирают именно неофициальные компании?

    Среди преимуществ можно выделить такие позиции, как: стабильный и долгосрочный доход, возможность управлять своими накоплениями, когда как в ПФР часть ваших денег является “замороженной”, и не дает ровно никакой прибыли. Так же к положительным моментам стоит отнести:

    • невысокие платежи, которые без большого ущерба своему кошельку может сделать участник программы,
    • минимальные риски и простая схема работы,
    • прозрачность финансовых действий,
    • отчет, который предоставляется во всех подробностях.

    Для удобства выбора постоянно проходит анализ деятельности компаний, на основании чего и составляются рейтинги. Для проведения анализа берутся такие показатели, как:

    1. объем пенсионных накоплений,
    2. количество участников,
    3. какой уровень надежности и доходности предлагается гражданам,
    4. предоставляемые гарантийные обязательства и важные показатели условий договора.

    Мы рекомендуем вам обращать внимание сразу на совокупность этих параметров, но в первую очередь обращать внимание нужно на объем накоплений. Именно эта цифра определяет запас накоплений организации, из которых не только складывается уровень платежеспособности, но и капитал, из которого производятся выплаты пенсионерам.

    Перед вами лучшая десятка по объему средств. Для вашего удобства, мы расставим организации в порядке убывания:

    • Сбербанк,
    • ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ,
    • БУДУЩЕЕ,
    • ГАЗФОНД пенсионные накопления,
    • РГС,
    • ВТБ Пенсионный фонд,
    • КИТ Финанс,
    • НПФ электроэнергетики,
    • Промагрофонд,
    • Доверие.

    Безусловным лидером по объему своих накоплений является НПФ Сбербанка (около 370 млрд. руб, свыше 5 млн клиентов), который намного опередил других участников списка. Он был создан одним из первых в нашей стране (в 1995 году).

    Также для многих важна доходность, ведь именно от этого процента будет зависеть напрямую размер вашей пенсии. Если исходить из этого параметра, то перечень лидеров будет немного другим:

    • Промагрофонд
    • ГАЗФОНД
    • КИТ Финанс
    • Алмазная осень
    • Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова
    • Первый промышленный альянс
    • Гефест
    • РГС
    • Сургутнефтегаз
    • АКВИЛОН.

    Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

    При выборе компании будьте внимательны, каждому из них также присваивается буквенный эквивалент.

    • Е – в процессе ликвидации (или отозвана лицензия)
    • D – компания банкрот
    • C – случалось невыполнение обязательств
    • C+ – большая вероятность отзыва лицензии
    • C++ – очень большая возможность потери лицензии, банкротства, невыполнения обязательств
    • B – низкий уровень надежности
    • B+ – невысокая надежность, возможны проблемы, связанные с выплатами
    • B++ – удовлетворительный уровень
    • A – высокая степень надежности
    • A+ – очень надежен
    • A++ – исключительно надежен, успешное сотрудничество с клиентами даже при колебаниях на рынке.

    Обратите внимание, что сейчас рейтинг составлен по результатам деятельности, которые были известны по итогам декабря 2016 года. На текущий год данные будут предоставлены также в конце декабря. Подводя итоги, можно утверждать, что самые главные показатели при выборе фонда – доходности, число клиентов, рейтинг надежности и объем накоплений.

    Финансовые инструменты

    Рынок негосударственных пенсионных фондов (НПФ) стагнирует. Изменчивость законодательства, низкая вовлеченность населения и падение доходности поставили участников перед выбором: объединяться или покидать рынок. По итогам 2019 года эксперты не ожидают кардинальных перемен к лучшему и считают, что для развития рынка НПФ необходимо повышение маржинальности пенсионных продуктов и создание дополнительных налоговых стимулов.

    Согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА», по итогам 2018 года пенсионный рынок показал самый слабый за последние восемь лет прирост в абсолютном выражении. Так, объем пенсионных средств увеличился лишь на 231 млрд и составил 3,85 трлн рублей, а темп прироста снизился с 12,2% до 6,4%.

    «Продолжение в 2018 году масштабной расчистки инвестиционных портфелей ряда фондов оказало еще больший негативный эффект на среднерыночную доходность, чем годом ранее. В итоге доходность пенсионных накоплений снизилась до близких к нулю значений. Положительную динамику обеспечили приток средств пенсионных накоплений из ПФР (+163 млрд рублей) и доходы от размещения пенсионных резервов (5,2%), которые в меньшей степени подверглись негативному влиянию обесценения активов на рынке»,— говорится в исследовании «Эксперт РА».

    По данным генерального директора АО «НПФ “Открытие”» Михаила Моторина, под управлением НПФ на 30 июня в совокупности сосредоточено 2,7 трлн рублей пенсионных накоплений и 1,3 трлн рублей пенсионных резервов. Прирост по сравнению с аналогичным периодом 2018 года по пенсионным накоплениям составляет 3,5%, по резервам — 9,2%. «За аналогичный период 2013–2012 годов (активный рынок обязательного пенсионного страхования, ОПС) прирост накопительной системы составлял более 50% в год, при этом резервы по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) также традиционно прирастали медленно — около 7%»,— подсчитал господин Моторин.

    По оценкам начальника отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарека Авакяна, рынок НПФ находится в очень непростой ситуации с 2014 года, когда правительство объявило о первой заморозке пенсионных накоплений россиян. «С тех пор множество фондов столкнулись с недоверием клиентов, число “молчунов” значительно возросло и финансовые результаты ухудшались. В последний год ситуация еще сильнее ухудшилась из-за пенсионной реформы: люди просто перестали верить в пенсии и любое соцобеспечение со стороны государства. Поэтому самый слабый рост рынка НПФ за последние восемь лет не должен никого удивлять»,— комментирует господин Авакян.

    Советник генерального директора ИФК «Солид» Юрий Новиков констатирует, что принятое впопыхах решение о «заморозке» остудило порывы к развитию негосударственного пенсионного обеспечения как отрасли. «Негосударственные пенсионные фонды вложили много средств, времени и других ресурсов в привлечение клиентов ОПС в расчете на значительный рост сегмента, задвинув бизнес добровольного пенсионного страхования в дальний угол на время. Теперь приходится перестраиваться»,— отмечает господин Новиков.

    Эксперт добавляет, что ЦБ, Минфин и профессионалы этого рынка уже более двух лет пытаются явить обществу идею альтернативного самостоятельного накопления работником денег на свою пенсию. «Основной “фишкой” идеи (индивидуального пенсионного капитала, а затем гарантированного пенсионного продукта) было обязательное участие работника в этом процессе. Новый налог, отказаться от которого было бы трудно. Однако сегодня уже очевидно, что сторонники добровольного участия одержали верх и данная реформаторская идея неконкурентоспособна»,— поясняет господин Новиков.

    В ВТБ отмечают, что рынок НПФ осваивается на фоне введения поправок к пенсионному законодательству, вступивших в силу в этом году. В частности, с новым порядком подачи заявления о переходе через Единый портал государственных услуг (ЕПГУ), обменом информацией между участниками рынка и ПФР через Систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ).

    По оценкам господина Моторина, 2019 год для рынка НПФ является непростым с точки зрения продолжающейся неопределенности в развитии сегмента ОПС. Профессиональное сообщество ожидает законодательных решений по созданию новой модели пенсионных накоплений. «Для граждан это появление возможности пополнения текущих счетов накопительных пенсий не только за счет инвестдохода. Для НПФ это также один из возможных драйверов роста на фоне продолжительной “заморозки” ОПС. Оборотная сторона медали — невозможность оценить процент охвата и вовлеченности людей в новую систему личных накоплений»,— рассказывает господин Моторин.

    По мнению генерального директора НПФ Сбербанка Александра Зарецкого, граждане только сейчас начинают проявлять осознанный интерес к самостоятельным накоплениям. «Это довольно медленный процесс: количество россиян, которые делают отчисления в фонды, чтобы накопить на дополнительную пенсию, сейчас составляет около 6 млн человек, это примерно 10% работающих граждан. При этом до 90% рынка негосударственного пенсионного обеспечения приходится на корпоративные программы, которые доступны в основном только работникам крупных компаний и госкорпораций»,— отмечает господин Зарецкий.

    Финансовый советник Игорь Файнман утверждает, что граждане России не верят в пенсионные накопления и не доверяют ни государственным, ни независимым пенсионным фондам. «Видя, как легко правительство жонглирует заморозкой и какую доходность показывают управляющие компании (а она бывает и ниже банковского депозита), желание увеличивать и формировать свои пенсионные накопления отпадает»,— сетует эксперт.

    По данным Банка России, сейчас лицензиями на пенсионную деятельность обладают 49 НПФ. При этом на пике участников было более 250, говорит господин Зарецкий. Количество игроков на рынке стремительно сокращается из-за консолидации фондов.

    «Чтобы удержаться на плаву, сэкономить на издержках и реализовать свои цели, фонды склоняются к объединению усилий, в том числе на фоне некоторого давления со стороны ЦБ,— рассказывает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Инстант Инвест» Александр Тимофеев.— Так, процедуру объединения уже анонсировали “Ростех” и “Росатом”, которые планируют завершить процесс в первой половине 2020 года. Их примеру в этом году могут последовать “Атомгарант” и “Атомфонд”. А еще месяц назад к НПФ “Эволюция” присоединились сразу три фонда: “Образование», “Согласие” и “Социальное развитие”».

    Помимо сокращения количества игроков, для российского рынка НПФ характерна высокая концентрация активов. Так, по оценкам управляющего директора практики финансовых институтов Accenture в России Ирины Одинаевой, на топ-10 фондов приходится порядка 90% всех активов, находящихся под управлением НПФ. «На текущий момент лидерами рынка с долей выше 10% по величине активов являются: НПФ Сбербанка, НПФ “Газфонд пенсионные накопления”, НПФ “Открытие”, НПФ “Газфонд”»,— перечисляет госпожа Одинаева.

    Господин Моторин полагает, что консолидация рынка будет продолжаться, в том числе на фоне ужесточения пруденциального надзора и снижения маржинальности. «По разным оценкам, в ближайшие год-два число фондов может сократиться до 15–20, которые будут преимущественно сосредоточены вокруг крупных финансовых групп»,— прогнозирует он.

    По оценкам экспертов, доходность НПФ в среднем составляет 8–10%. По данным господина Новикова, более 80% вложений фондов приходится на облигации. На данный момент все больший интерес участников рынка представляют корпоративные облигации: за год их доля увеличилась с 47,8 до 51,6%. Их рост обеспечивается за счет снижения доли гособлигаций (сейчас 33,3%) и акций (7,2%).

    Основным направлением инвестирования для НПФ Сбербанка сейчас являются высоконадежные долгосрочные облигации, говорит господин Зарецкий. Доходность таких инструментов, по его оценкам, составляет 7–8% годовых (+3% к инфляции).

    Заместитель генерального директора «КСП Капитал УА» Вячеслав Исмайлов добавляет, что небольшую часть портфеля НПФ составляют также акции российских эмитентов и депозиты. Общая доходность портфелей, по его подсчетам, составляет около 10%.

    Аналитики «Эксперт РА» прогнозируют, что в 2019 году пенсионный рынок ждет стагнация. В то же время они полагают, что снижение притока средств из Пенсионного фонда России в ближайший год может быть компенсировано за счет более высоких показателей доходности НПФ. «Основные мероприятия, связанные с расчисткой проблемных активов ряда фондов, завершены, а вероятность реализации новых кредитных рисков на фоне улучшения качества инвестиционных портфелей значительно снизилась. В случае отсутствия существенных внешних шоков средневзвешенная доходность пенсионных накоплений будет в диапазоне 7–9%. Доходность размещения пенсионных резервов составит 6–7%»,— говорится в исследовании «Эксперт РА». По прогнозам аналитиков агентства, темп прироста рынка в 2019 году ускорится до 8% на фоне провальных результатов 2018 года, а совокупный объем пенсионных средств составит около 4,2 трлн рублей.

    Господин Новиков более сдержан в оценках. Несмотря на достигнутую в первом полугодии доходность, общая тенденция на снижение доходностей на рынке облигаций продолжается, утверждает он. «Ожидание коррекции на рынке акций и валютном рынке к концу года заставляет с осторожностью прогнозировать такие же результаты по итогам года, они с высокой степенью вероятности могут быть хуже,— полагает господин Новиков.— Конкурентный фон в отрасли тоже меняет окраску. По итогам переходной кампании 2018 года большинство клиентов (60%) переходили из фонда в фонд, тогда как раньше большинство приходило из ПФР. Итоги переходной компании 2019 года, скорее всего, подтвердят и усилят тенденцию».

    Схожих взглядов придерживается и господин Файнман. «Учитывая, что многие квалифицированные инвесторы в следующем году ждут турбулентности на мировых рынках и перекладывают свои активы из доходных инструментов в инструменты сохранения капитала, ждать положительных изменений на рынке НПФ не приходится,— уверен он.— А пассивность граждан в вопросе формирования своей будущей пенсии еще и подливает масла в огонь. Существенного снижения пока не будет, но и позитивных изменений ждать не приходится».

    Эксперты говорят, что в текущих условиях игрокам рынка будет непросто сохранить конкурентоспособность. По словам Александра Зарецкого, им необходимо включить в пенсионные продукты фондов дополнительные услуги (например, страховые, патронажные и так далее). «Также нужно разрешить клиентам НПФ при желании получать пенсионные выплаты еще до наступления официального пенсионного возраста или использовать свои накопления досрочно для покупки недвижимости и лечения серьезных заболеваний. Очень поможет рынку также введение в Налоговый кодекс понятия “пенсионный налоговый вычет”, размер которого должен составлять 400 тыс. рублей»,— поясняет господин Зарецкий.

    Госпожа Одинаева считает, что для сохранения конкурентоспособности необходимо повысить операционную эффективность НПФ и сократить издержки на управление за счет цифровизации ключевых бизнес-процессов (взаимодействие с клиентами, с партнерами, внутренние процессы). Кроме того, она видит возможность обеспечить эффект масштаба путем объединения фондов или перевода фондов на обслуживание общего пенсионного администратора.

    Тем временем, господин Авакян не видит никаких перспектив выхода из сложившейся на рынке ситуации. Более того, по его словам, есть риск, что в ближайшие два-три года капитал НПФ начнет сокращаться, что крайне негативно скажется на всей пенсионной системе.

    НРА присвоило Рейтинг надежности и качества услуг негосударственных пенсионных фондов АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» (далее – Фонд) на уровне AAA.pf, прогноз «стабильный».

    ООО «Национальное рейтинговое агентство» присвоило Рейтинг надежности и качества услуг негосударственных пенсионных фондов АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» (далее – Фонд) на уровне AAA.pf, прогноз «стабильный».

    Максимально возможный уровень Рейтинга, присвоенный Фонду, обусловлен сбалансированной инвестиционной политикой, наличием технологически развитых бизнес-процессов, поддерживающих комфортный уровень клиентского сервиса, умеренной политикой привлечения новых клиентов, широкой региональной сетью и развитой системой коммуникаций с клиентами.

    История присвоения рейтинга. Рейтинг надежности и качества услуг негосударственных пенсионных фондов присваивается Фонду впервые.

    Справочная информация о Фонде. Фонд создан в результате реорганизации НПФ “ГАЗФОНД” в форме выделения некоммерческого пенсионного фонда с одновременным его преобразованием в акционерный пенсионный фонд. В 2017г. Фонд стал универсальным правопреемником присоединенных к нему негосударственных пенсионных фондов ЗАО “КИТФинанс НПФ”, ЗАО “НПФ “Наследие” и ЗАО “НПФ “Промагрофонд”. Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 430 от 30.04.2014г.

    Интернет-сайт Фонда в сети Интернет: www.gazfond-pn.ru

    Таблица 1. Основные показатели деятельности Фонда на соответствующих сегментах рынка НПФ средств пенсионных накоплений и/или пенсионных резервов на 30.09.2018г.

    507 206 млн. руб.

    Число застрахованных лиц

    Источник: данные Банка России “Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов”

    Факторы поддержки рейтинга

    Крупнейшая в стране собственная сеть с широкой географической диверсификацией, позволяющая оказывать качественный уровень сервиса как на этапе заключения договора, так и на этапах накопления и выплат;

    Внутренние бизнес-процессы, поддерживающие уровень клиентского сервиса, полностью стандартизированы после завершения процедуры объединения пенсионных фондов (описаны в Справочной информации о Фонде) в 2018г.;

    Наличие внутреннего портала для сотрудников Фонда с возможностью повышения квалификации для оптимизации решений, возникающих в процессе взаимодействия с клиентами Фонда;

    Инвестиционная политика Фонда сбалансирована, средства размещены в финансовые инструменты высокого качества и имеют необходимый уровень ликвидности для эффективного ведения деятельности Фонда.

    Факторы, оказывающие потенциальное давление на рейтинг

    Раскрытие информации о составе Совета директоров и руководящего состава доступно только в примечаниях к отчетности (относительная сложность доступа к информации).

    Блок оценки внутренних бизнес-процессов оценивается Агентством как максимальный. Фонд обладает адекватными планами продаж и соответствующим набором пенсионных продуктов (схем). Дополнительно представляются преимущественные решения для клиентов Фонда с участием предложений Банка ГПБ (АО) на единой брендовой основе (повышенная процентная ставка по депозиту, пр.). Стратегия роста клиентской базы предполагает органичное развитие, однако ограничена годовым интервалом (что связано с ожиданием введения индивидуального пенсионного капитала).

    Инвестиционная стратегия представлена наличием внутреннего бенчмарка на основе установленного уровня целевой доходности, детальную аллокацию средств портфелей пенсионных накоплений/резервов, допустимых отклонений от нее, а также порядка приведения структуры активов к целевой структуре. Процесс выбора управляющих компаний предполагает наличие пяти управляющих компаний, две из которых аккумулируют превалирующий объем пенсионных накоплений Фонда.

    Обеспечение непрерывности деятельности Фонда в основном сконцентрировано на процессах дублирования и резервирования информации, отдельный документ отсутствует. Функционирование IT-систем практически полностью покрывает все аспекты деятельности Фонда.

    Блок оценки клиентского сервиса оценивается Агентством как комфортный. Фонд представляет информацию об инвестиционной доходности на своем Интернет-сайте сроком свыше 10 лет по пенсионным накоплениям (основная деятельность Фонда) и за 3 года по пенсионным резервам в сравнении с инфляцией, раскрыты основные принципы инвестирования с возможностью анализа состава и структуры портфелей (по основным группам финансовых инструментов) на ежеквартальной основе.

    На Интернет-сайте Фонда присутствует пенсионный калькулятор, раскрывается информация об индивидуальных пенсионных планах, а также представлена возможность задать вопрос в онлайн чате.

    Присутствует возможность дистанционного заключения договора по негосударственному пенсионному обеспечению и совершения взносов онлайн, в том числе с подключением автоплатежа; перевода накопительной пенсии с последующей подачей заявления одним из определенных законодательством способов. В личном кабинете доступна актуальная информация о состоянии пенсионных счетов, в плане – развитие дистанционного обслуживания через данный сервис.

    Фонд осуществляет регулярные коммуникации с клиентами по различным каналам: смс, электронная почту, социальные сети, мессенджеры, онлайн-чаты. В коммуникациях фонд раскрывает информацию об инвестиционном доходе и рисках его потери в случае досрочного перехода; направляет актуальные предложения для клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению.

    Контакт-центра фонда оказывает консультации клиентам в режиме 24/7.

    Учет внешней поддержки: по мнению Агентства, в случае возникновения необходимости Фонд имеет возможность получить внешнюю поддержку, потенциал такой поддержки Агентством оценивается как достаточно высокий.

    “Стабильный” прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности сохранение уровня рейтинга на интервале 12 месяцев.

    Рейтинг негосударственных пенсионных фондов России 2015

    Рейтинг негосударственных пенсионных фондов России 2015

    Задумываться о пенсионных накоплениях надо начинать с самых первых лет трудовой деятельности.

    При таком подходе к моменту наступления пенсионного возраста есть все шансы не остаться у разбитого корыта с самыми маленькими государственными выплатами. Помочь в преумножении будущей пенсии помогут негосударственные пенсионные фонды прошедшие аккредитацию. Самые прибыльные из них вошли в рейтинг НПФ России 2015 года. Статистика надежности и доходности фондов показывает стабильность участников и как следствие степень доверия к ним.

    10. НПФ «Санкт-Петербург » (10,5%) НПФ предлагает клиентам программы по государственному софинансированию , дополнительному пенсионному обеспечению, обязательному страхованию. Юридическим лицам НПФ предлагает корпоративные программы.

    9. «Большой пенсионный фонд» НПФ (10,67%) НПФ работает с 1995 года и является одним из первопроходцев на отечественном рынке пенсионного обеспечения. Клиентами НПФ являются свыше 500 тысяч человек из 50 регионов РФ. Свои корпоративные пенсионные программы через НПФ осуществляют «Российский Алюминий», «РЕНОВА», а также АФК Система.

    8. Национальный НПФ (10,78%) НПФ был учрежден в 1997 году. Выплаты пенсионного обеспечения фонд производит через Сбербанк РФ, а также банковскую группу Зенит. Фонд имеет рейтинг А++, что свидетельствует о его высокой надежности.

    7. НПФ «Образование и наука» (11,08%) Фонд был учрежден в 1994 году Профсоюзом работников образования и науки РФ. НПФ предлагает программы негосударственно го пенсионного обеспечения, обязательного страхования, а также софинансирования пенсии.

    6. НПФ «Уральский Финансовый Дом» (11,38%) Фонд работает на пенсионном рынке с 1996 года. Учредителями НПФ являются ЗАО «Парма-пенсион», а также компании многопрофильной «Пермской финансово-произв одственной группы».

    5. Благосостояние НПФ (11,68%) Один из крупнейших НПФ страны работает с 2005 года. Фонд реализует корпоративную программу пенсионного обеспечения с ОАО «РЖД». Рейтинг надежности у НПФ максимальный – А++.

    4. НПФ «Оборонно-промыш ленный фонд» (11,94%) Свою бессрочную лицензию НПФ получил в 2006 году. Сегодня фонд работает с 6 управляющими компаниями. Рейтинг надежности – А, политика инвестирования ближе к консервативной.

    3. НПФ «Образование» (12,1%) НПФ был образован в 2001 году для работы в бюджетном секторе. Однако постепенно стал универсальным, и его услуги доступны каждому. НПФ предлагает 3 пенсионные схемы с разными вариантами выплат: солидарную, с временными пенсионными выплатами (от 2 до 30 лет) и с пожизненными пенсионными выплатами.

    2. НПФ «Сургутнефтегаз» (14,11%) В нынешнем году фонд отметить 20-летие своей работы на рынке пенсионных инвестиций. НПФ имеет высочайший рейтинг надежности А++ в сочетании с максимальной доходностью инвестиций.

    1. Европейский пенсионный фонд (14,37%) Возглавляет рейтинг доходности НПФ компания, имеющая рейтинг надежности А+ от «Эксперт РА». Бессрочную лицензию фонд получил в 2004 году, а на рынке пенсионных накоплений он работает с 1994 года. В прошлом году был также удостоен 1 места в списке лучших фондов.

    Деловая репутация Фонда

    Членство в СРО:

    • Национальный НПФ яляется членом СРО Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ)

    Рейтинги:

    • В 2019 г. рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг Национального НПФ на уровне ruAA+ “Высокий уровень надежности”. Прогноз по рейтингу – стабильный.
    • В 2018 г. рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг Национального НПФ на уровне ruAA “Высокий уровень надежности”. Прогноз по рейтингу – стабильный.
    • В 2017 г. рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) пересмотрело рейтинг надежности Национального НПФ в связи с изменением методологии и присвоило рейтинг на уровне ruAА “Высокий уровень надежности”. Прогноз по рейтингу – стабильный.
    • В 2013–2016 гг. рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)
      ежегодно подтверждает рейтинг Национального НПФ
      А++ “Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности”;
    • В 2012 году рейтинговое агентство “Эксперт РА” присвоило Фонду рейтинг «А++», означающий максимально высокий уровень надежности и устойчивости;
    • В 2008–2011 г.г. рейтинговое агентство “Эксперт РА” ежегодно подтверждало рейтинг Фонда «А+»;
    • В 2006 году рейтинговое агентство “Эксперт РА” присвоило Национальному НПФ рейтинг «А+», означающий очень высокий уровень надежности и устойчивости.

    Номинации Фонда:

    • Лауреат конкурса “Финансовая жемчужина России–2011” в номинации “Повышение финансовой грамотности населения”
    • Лауреат конкурса “Финансовая Элита России–2006” в номинации “Социальная ответственность”
    • Лауреат конкурса “Компания года–2004” в номинации “Негосударственный пенсионный фонд”
    • Лауреат конкурса “Компания года–2002” в номинации “За социальную ответственность»

    Благотворительность и спонсорство Фонда:

    • Спонсорская поддержка «Операция Улыбка» – благотворительная акция по бесплатному лечению детей с врожденными расщелинами губы и неба в г. Уфе в 2014–2016 гг.
    • Спонсорская поддержка “Джазовых сезонов с Олегом Киреевым” в г. Уфа в 2011 г.
    • Спонсорская поддержка конкурса на лучший проект обелиска (памятника) участникам ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС, проживающим на территории Республики Татарстан
    • Единовременная благотворительная помощь Центру Ветеранов в г. Альметьевске в 2004 г.
    • Спонсорская поддержка конкурса “Социальные проекты”, проводимого Минсоцзащиты РТ в 2003 и 2004 гг.
    • Организационная поддержка новогоднего благотворительного розыгрыша призов в 2002 и 2003 гг. среди участников Фонда, получающих негосударственную пенсию по пластиковым картам, выпущенным банком ЗЕНИТ
    • Единовременная благотворительная помощь Геронтопсихиатрическому Центру “Милосердие” в г. Москве в 2002 г.

    Меньше половины пенсионных фондов за шесть лет обогнали инфляцию

    ​Компания «Пенсионные и актуарные консультации» совместно с рейтинговым агентством «РусРейтинг» составила ренкинг негосударственных пенсионных фондов по накопленной доходности за последние шесть лет. Результаты сравнили с накопленной за эти годы инфляцией и инвестиционным доходом Внешэкономбанка, который управляет пенсионными накоплениями «молчунов».

    В своем исследовании аналитики оценивали чистую доходность, то есть доход за вычетом вознаграждения. Именно его получают будущие пенсионеры. Фонды не обязаны раскрывать эти данные: они раскрывают только общую доходность, не вычитая из инвестдохода расходы на вознаграждение управляющей компании, специализированного депозитария и самого фонда.

    Всего аналитики проанализировали 56 НПФ, в которых сосредоточено 86,3% всех застрахованных лиц и 84,6% пенсионных накоплений, в ренкинг вошли 49 из них, так как только по этим фондам есть информация о доходности с 2009 года.

    21 НПФ показал накопленную доходность выше инфляции, которая составила за этот период 58,65%. Результат инвестиций расширенного портфеля ВЭБа оказался хуже инфляции — 44,25%. Г осударственную управляющую компанию по результатам инвестирования смогли обогнать 37 фондов.

    Лучший результат за шесть лет показал Европейский пенсионный фонд — 101,96%. По данным ЦБ, на конец 2014 года в Европейском было 15,2 млрд руб. За 2014 год фонд показал один из лучших результатов — 10,87%. Согласно информации ЦБ, почти 30% накоплений фонд вложил в ипотечные ценные бумаги, еще почти 25% — в коммерческие облигации, примерно столько же средств лежало на банковских депозитах.

    «После кризиса 2008 года нашим УК удалось показать хорошую доходность благодаря вложениям в облигации и акции: это были точки роста рынка. Мы показали 18,23% годовых в 2009 году и 27,1% годовых в 2010 году, — сказал председатель совета директоров Европейского фонда Евгений Якушев. — В прошлом году мы, наоборот, максимально сократили вложения в инструменты с высокой волатильностью и не получили убытка от переоценки ».

    Евгений Якушев является одновременно руководителем компании «Пенсионные и актуарные консультации», составившей рейтинг, и председателем совета директоров Европейского пенсионного фонда.

    Худший результат за шесть лет из тех, чьи данные проанализировали специалисты, показал НПФ «Церих» — 18,95%. В этом фонде сосредоточено 1,9 млрд руб. пенсионных накоплений. По данным ЦБ, в инвестиционном портфеле фонда на конец 2014 года было более 40% депозитов и более 30% ОФЗ. В предыдущие годы доля денежных средств на депозитах и гособлигаций также была существенна.

    Важно поймать нужный момент

    Важна не только структура инвестиционного портфеля, но и то, насколько активно управляется портфель, говорит аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Юрий Голбан .

    Например, в 2014 году не повезло тем, кто инвестировал в облигации (из-за роста ключевой ставки ЦБ цена облигаций снизилась), а повезло тем фондам, которые вкладывались в банковские депозиты под хорошие проценты (свыше 10% годовых), говорит старший аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис.

    Кроме того, НПФ, у которых были свободные денежные средства, могли воспользоваться колебаниями на финансовых рынках и заработать, к примеру, на акциях или купить облигации в момент максимального падения в конце года, добавляет Голбан.

    Некоторые лидеры ренкинга в портфелях держат значительное количество рискованных инвестиций в акции, говорит Голбан. Также у них достаточно высока доля вложений в ипотечные ценные бумаги и банковские депозиты, по которым не было значительных переоценок и убытков.

    Такая структура инвестиционного портфеля у НПФ РГС. Он показал лучшую доходность среди 10 крупнейших фондов по объему пенсионных накоплений — 86,64%. Согласно данным ЦБ, в РГС значительная доля средств в 2014 году была вложена в ипотечные ценные бумаги (29,18%), коммерческие облигации (25,07%), депозиты (21,32%), а также в акции (20,92%).

    В 2009–2014 годах значительная часть средств РГС была инвестирована в короткие инструменты (менее года), говорит гендиректор фонда Сергей Ревин. «Такая структура портфеля обеспечивала возможность постоянного реинвестирования значительной части средств. Мы быстро выявляли недооцененные бумаги и использовали появляющиеся рыночные возможности», — рассказывает он. По его словам, портфель диверсифицирован: « В его состав постоянно входило более 150 различных инструментов, поэтому нельзя говорить, что решающий вклад в общий успех внесли одна-две бумаги ».

    Худший результат среди десяти крупнейших показал НПФ «Наследие», заработавший за шесть лет 40,25%. В 2014 году помимо высокой доли коммерческих облигаций (51,38%) у него в портфеле были ОФЗ (12,45%) и облигации субъектов Федерации (10,77%). Низкие результаты по доходности в фонде объясняют отрицательной переоценкой облигаций. У большинства фондов, показавших не очень хорошие результаты, были значительные вложения в облигации, в том числе ОФЗ, указывает Голбан . Но доходность , показанная НПФ «Наследие» за последние 10 лет, превышает доходность ВЭБа , заверила пресс-служба НПФ, а доходность с начала 2015 года уже превышает 20% годовых.