Акции российских компаний с наибольшими дивидендами

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

Календарь дивидендов в графическом виде

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата Описание Ссылка
09.11.2020 LKH1: закр реестра для ВОСА (46 р) >>>
13.11.2020 UPRO: закр реестра для ВОСА (0,111 р) >>>
16.11.2020 GMKN: закр реестра для ВОСА (623,35 р) >>>
18.11.2020 ETLN: посл. день с дивид. 12 руб
18.11.2020 MVID: посл. день с дивид. 30 руб
19.11.2020 EELT: посл. день с дивид. 0,3185 руб
19.11.2020 EELT: посл. день с дивид. 0,3185 руб
20.11.2020 ETLN: отсечка по д-дам 12 руб
20.11.2020 MVID: отсечка по д-дам 30 руб
23.11.2020 EELT: отсечка по д-дам 0,3185 руб
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег “дивиденды”

Новости дивидендов

  • (2) +4 05/11 Почему я не покупаю акции нефтяного сектора. Акции. Нефть. ВИЭ. Royal dutch shell, BP, Exxon, Chevron, Schlumberger, evercore isi
  • +15 05/11 Татнефть дополнительно может выплатить дивиденды за 3 квартал до 12,6 рубля на акцию – Атон
  • 05/11 Татнефть может рассмотреть buy back префов в будущем и планирует дивиденды за 3 кв
  • 05/11 Бумаги Норникеля двигаются в рамках общерыночного тренда – Русс-Инвест
  • +4 05/11 Дивидендная доходность Юнипро ожидается на уровне 4,22% – Промсвязьбанк
  • 05/11 Инвестиционный кейс Норникеля остается привлекательным на долгосрочном горизонте – Промсвязьбанк
  • +4 05/11 Общая дивидендная доходность акций Норникеля за текущий год должна составить 10% – Атон
  • (3) +8 05/11 18 мес. инвестирования.
  • (13) +133 03/11 G – Начните с буквы «A» – обзор российских акций «от котов»
  • +22 03/11 ГМК Норникель дивиденды за 9 мес составят 623,35 руб/ао

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций – “Поступление дивидендов

Поступление дивидендов

  • 05/11 Здравствуйте а total на ВТБ получил кто? Или это что опять с подписью что дивы от JPMorgan chase? Дмитрий Шеин, total это расписки на Америке или лте? Михаил FarEast, расписка на Америке,Дмитрий Шеин
  • 05/11 Ура! Пришёл Полюс в втб ,Елена
  • 05/11 Подскажите, а по иностранным акциям на спб время покупки до скольки перед отсечкой?,Креветка Инвестора
  • 05/11 Здравствуйте а total на ВТБ получил кто? Или это что опять с подписью что дивы от JPMorgan chase? Дмитрий Шеин, total это расписки на Америке или лте?,Михаил FarEast
  • 05/11 Сбер за татку рассчитался, а за полюс ещё не было ,имя фамилия
  • 05/11 05.11.2020 Пришли дивиденды ПАО «Полюс». Брокер ПСБ.,Сергей Захаров
  • 05/11 Транснефть на Тинькофф,Vadim III
  • 05/11 Полюс, открытие Вася Пупкин, так жду Полюс! Подскажет кто нибудь — когда ждать Полюс в втб?,Елена
  • 05/11 Полюс, открытие,Вася Пупкин
  • 05/11 Транснефть Альфа,4Give

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” – это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке – на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос – а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет – брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах – это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день – это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам – в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Пять акций с высокими дивидендами

Сколько на них можно заработать

Февральское снижение фондовых индексов — отличный повод подумать о покупке акций. Особенно если вы решили инвестировать в бумаги компаний с хорошими дивидендными выплатами.

Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на российском рынке. И это не случайно: средняя доходность выплат отечественных эмитентов одна из самых высоких среди мировых рынков — около 6%. По этому показателю наш рынок лидирует среди других развивающихся стран. В 2019 году, по прогнозам ITI Capital, дивидендные выплаты могут составить до 10% от капитализации рынка, а доходность — рекордные 7%.

Тем более о приобретении бумаг компаний с хорошей дивидендной доходностью стоит задуматься в периоды падения рынка. Например, сейчас многие акции стоят дешевле, чем они были в конце прошлого — начале этого года. С начала февраля индекс Мосбиржи потерял около 2%. Скажем, акции Сбербанка торгуются в районе 203—204 рублей, хотя еще в начале февраля их котировки доходили до 216—217 рублей. Это означает, что инвесторы, купившие акции крупнейшего банка страны по этой цене, могли бы рассчитывать на более высокую доходность от дивидендов. С учетом прогнозов выплат 18 рублей на акцию (прогноз «Открытие Брокер») разница в доходности составит примерно 0,5 процентного пункта. Дивидендная доходность обыкновенных акций банка по текущим ценам — до 8,8%. По оценке аналитиков, доходность выплат по «префам» составит 9,4—10%.

При этом Сбербанк далеко не самый щедрый эмитент из тех, чьи бумаги торгуются на Московской бирже. Банки.ру опросил ведущих брокеров и составил топ-5 крупнейших компаний, акции которых позволят получить высокую дивидендную доходность. Однако, выбирая бумаги для вложений, стоит учитывать, что речь все-таки идет об ожиданиях, основанных на прогнозах будущих финансовых результатов компаний.

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Уровень дивидендных выплат компании может оказаться рекордным за последние годы. С учетом ослабления рубля в 2018 году есть все основания рассчитывать на получение высоких дивидендов, которые могут оказаться рекордными за последние годы, считает аналитик «Финама» Василий Коновалов. По итогам девяти месяцев 2018 года «Сургутнефтегаз» заработал 598 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года чистая прибыль выросла в 7,5 раза. Как указывает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, компания держит огромную денежную «подушку» в долларах, что дает дополнительную защиту от девальвации. Это примерно 40 млрд долларов.

В прошлом году «Сургутнефтегаз» выплатил акционерам (по итогам первого полугодия) 1,38 рубля на одну привилегированную акцию. В этом году ожидается, что выплаты могут составить около 7 рублей на акцию. С учетом текущей стоимости бумаг на рынке (около 40 рублей) потенциальная доходность дивидендов может составить 17% и выше. По уровню щедрости она опережает даже «Башнефть», дивидендная доходность «префов» которой оценивается в 14,5—15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

Как прогнозируют аналитики инвесткомпании «Доход», в ближайший год компания может выплатить акционерам свыше 21 рубля на акцию, что соответствует доходности около 14%. В пользу инвестиций в акции НЛМК говорит сравнительно низкая долговая нагрузка. Это важно, поскольку выплаты акционерам привязаны к уровню долга компании. Также это снижает риск, что в случае падения цен на сталь (например, в результате замедления экономики Китая) компания уменьшит дивиденды. В «Финаме» отмечают, что в последние годы компания тратит на дивиденды гораздо больше средств, чем это прописано в уставе. При этом выплаты происходят четыре раза в год.

НЛМК часто сопоставляют с другими представителями отрасли, например с «Северсталью». Ожидается, что дивидендная доходность бумаг последней будет двузначной — на уровне 10—12%. Однако из-за планов компании реализовать масштабную программу капиталовложений (в 2019 году затраты могут вырасти в 2,2 раза) высоки риски, что пороговое значение чистый долг / EBITDA будет превышено и это приведет к резкому сокращению коэффициента дивидендных выплат, указывает Василий Коновалов. По той же причине достаточно рискованными остаются и вложения в акции «Мечела». Из-за значительного долга компания вынуждена тратить большую часть выручки на его обслуживание. Кроме того, из-за того что долг номинирован в валюте, при неблагоприятной динамике цен на сырье и ослаблении рубля высока вероятность ухудшения ее финансовых показателей. Тем не менее текущая дивидендная доходность привилегированных акций «Мечела» одна из самых высоких на рынке — свыше 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

Укрепление иностранной валюты по отношению к рублю в прошлом году благоприятно сказалось на финансовых показателях еще одной компании из нефтегазового сектора — «Татнефти». За девять месяцев она почти удвоила чистую прибыль.

Акционеры «Татнефти» могут претендовать на 50% от чистой прибыли либо по РСБУ, либо по МСФО. По расчетам БКС, по итогам прошлого года на дивиденды может быть направлено около 63,6 рубля, прогнозы по доходности дивидендов — 12%. Однако стоит учитывать, что компания уже перечислила дивиденды по итогам девяти месяцев 2018 года. Тем не менее, по оценкам аналитиков, совокупные выплаты по «префам» в этом году могут сохраниться на прежнем уровне и превысить доходность в 12%. Помешать росту выплат может снижение цен на нефть, а также возможное привлечение заемного финансирования для выполнения инвестиционной программы.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10—12%

Одна из самых щедрых компаний на российском рынке, которая готова делиться с акционерами 70% свободных денежных средств. В прошлом году чистая прибыль «АЛРОСы» выросла на 70%, тогда как уровень обязательств снизился. В «Финаме» считают, что риск увеличения долга компании минимален: цены и спрос на алмазы остаются стабильными. И даже неоднократные аварии на рудниках не вызывают у аналитиков серьезных опасений, что компании потребуются деньги для ликвидации последствий.

Дивидендная доходность акций «АЛРОСы» по итогам 2018 года — около 12%, однако в первом полугодии компания выплатила дивиденды в размере 5,93 рубля на акцию, суммарные выплаты в этом году прогнозируются на уровне 9—10 рублей на акцию. Исходя из этого, инвестиции в бумаги алмазной компании могут принести дивидендную доходность свыше 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

С точки зрения стратегии, ориентированной на рост котировок бумаг, вложения в компании, чьи доходы зависят от спроса на их товары и услуги внутри страны, выглядят занятием достаточно рискованным. Снижение доходов населения, растущая кредитная нагрузка, повышение налогов — все это говорит явно не в пользу потребительского сектора. Однако в отличие от бумаг экспортеров, стоимость которых, по мнению начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокера» Константина Бушуева, уже выглядят достаточно дорого, акции строительных, телекоммуникационных компаний и ретейлеров в прошлом году не выросли. «Индекс телекомов» сейчас торгуется ниже, чем в январе прошлого года.

Вместе с тем акции многих компаний внутренних секторов демонстрируют достаточно приличную дивидендную доходность. В частности, по оценке БКС, дивидендная доходность акций МТС по итогам 2018 года может составить 10,7%. С учетом будущих выплат доходность может быть ниже — 10,2—10,4%. Плюсом для инвесторов является то, что у компании многолетняя дивидендная история, акционерам стабильно выплачивают свыше 25 рублей на акцию. При этом, учитывая заинтересованность основного акционера — АФК «Система» — в высоких выплатах для покрытия долга, есть вероятность дальнейшего роста выплат.

Рейтинг лучших дивидендных акций России

Дивидендными акциями называются ценные бумаги компаний, которые в течение длительного срока обеспечивают стабильную выплату дивидендов их держателям. Стратегия инвестирования в дивидендные акции заключается исключительно в их приобретении. Для того чтобы обеспечить своё благосостояние, инвестор несколько лет подряд скупает такие ценные бумаги, после чего получает возможность жить на проценты от них.

Такая стратегия сегодня наиболее популярна в среде российских частных инвесторов. Однако эффективной она станет в том случае, если ценные бумаги действительно будут приносить прибыль. Из следующего раздела вы узнаете, у акций каких компаний самые высокие дивиденды в 2019–2020 годах.

ТОП дивидендных акций

Список компаний с самыми высокими дивидендами:

  1. «Сургутнефтегаз» (привилегированные ценные бумаги) – доходность 18,7%.
  2. Промышленный холдинг «Мечел» (производство угля, кокса, железной руды) – доходность 16,1%.
  3. ПАО «Татнефть» (нефтегазовый сектор) – доходность 15,4%.
  4. МТС (мобильные системы и телекоммуникации) – доходность 14,8%.
  5. Челябинский трубопрокатный завод (тяжёлая промышленность) – доходность 14,6%.
  6. «Газпромнефть» (нефтегазовый сектор) – доходность 14,3%.
  7. ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (производство и реализация металлопродукции) – доходность 14,13%.
  8. Новороссийский морской торговый порт (пароходство, транспорт) – доходность 13,21%.
  9. ПАО «Юнипро» (тепловая генерация электроэнергии) – доходность 13,04%.
  10. ЛСР (строительство, девелопмент, производство стройматериалов) – доходность 13%.
  11. Роснефть (нефтегазовый сектор) – доходность 12,9%.
  12. ПАО Нефтяная компания «Лукойл» – доходность 13,7%.
  13. «Норникель» – доходность 11,36.
  14. ПАО «Детский мир» – доходность 10,36%.

Акции государственных компаний

Совокупная капитализация отечественных госкомпаний на ноябрь 2019 года достигла 23 трлн. руб., что в процентном соотношении к общей капитализации отечественного рынка составило почти 48%.

Получения прибыли по акциям российских компаний гарантировать невозможно. Всё зависит от перспектив деятельности конкретного предприятия. Дивиденды держатели таких акций получают один раз в год, за предыдущие 12 месяцев. Важно понимать, что их выплата является правом, а не обязанностью руководства госкомпаний. Нередки случаи, когда учредители принимают решение направить всю прибыль на развитие деятельности, ничего не выплатив держателям активов.

В список государственных компаний с дивидендными акциями в 2020 году входят:

  • АО «Сбербанк» (финансовый сектор) – 10,5%;
  • ФСК ЕЭС (энергетическая промышленность) – 6,2%;
  • РОССЕТИ (оператор электрических сетей) – 2,6%;
  • «АЛРОСА» (горнорудная, алмазодобывающая промышленность) – 6,9%;
  • Мосбиржа (фондовые рынки) – 9,6%;
  • Северсталь (тяжелая промышленность) – 11%.

Список недооцененных российских компаний, имеющих потенциал роста

В текущем году рейтинг самых недооценённых компаний с потенциалом роста возглавляют:

  • «Аэрофлот» (авиаперевозки);
  • «Русал», «Полюс» (металлургическая отрасль);
  • «Ленэнерго-АП», МРСК ЦП (энергетическая промышленность);
  • Компания «Яндекс» (информационные технологии);
  • ВТБ (банковская деятельность);
  • Межрегиональная распределительная компания «Волга» (транспортировка электроэнергии);
  • ПАО «Нижнекамскнефтехим» (химическая промышленность).

Несколько слов об основных сроках

Самыми важными сроками в работе каждого инвестора считаются:

  1. Закрытие реестров (отсечение). Суть закрытия реестров заключается в фиксации сведений обо всех держателях ценных бумаг данной компании. Стоит напомнить, что продолжительность владения акциями не влияет на суммы выплат, которые причитаются трейдерам. Приобрести акции можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до отсечения.
  2. День экс-дивидендов – последний день, когда можно приобрести акции, по которым будут осуществляться выплаты. Здесь чаще всего имеется в виду европейская трактовка этой даты, предполагающая, что официальным собственником ценных бумаг инвестор становится только через 2 рабочих дня после заключения сделки. В российской практике такой срок используется редко.
  3. День объявления. Указанная дата утверждается общим собранием акционеров. В этот день обнародуются официальные сведения о размере дивидендов и сроки выплаты.
  4. День выплат, когда средства, причитающиеся держателю, поступают на его банковский счёт.

Даты проведения указанных событий можно считать главными датами в жизни каждого инвестора. Публикуются они в «Дивидендном календаре», который находится в открытом доступе на различных тематических сайтах. По общему правилу компания платит дивиденды не позднее, чем через 45 дней после закрытия реестров.

Как выбрать наиболее доходные акции

Для того чтобы совершить выгодные инвестиции, в первую очередь, составляют перечень компаний, которые выпускают акции с высокими дивидендами. Затем из этого перечня выбирают самых перспективных эмитентов. К таковым относятся компании, имеющие лучшие конкурентные преимущества.

Инвестор должен убедиться не только в том, за счёт каких ресурсов компания генерирует прибыль, но и в её перспективах через 5–10 лет. Размер дивидендов такой компании должен регулярно изменяться в положительную сторону. Это будет означать, что предприятие развивается и наращивает обороты.

На последнем этапе необходимо определить долю прибыли, которая отводится на дивиденды. Каждое предприятие устанавливает её по собственному усмотрению – от 10% до 80%. Если основная цель инвестора состоит в том, чтобы стабильно получать прибыль, обратить внимание стоит на те предприятия, дивидендная доля которых составляет 25–30%.

Советы новичкам

Тем, кто не имеет достаточного опыта в инвестировании, сложно самостоятельно выбрать акции с высокой доходностью. Поэтому на первых порах рекомендуется следовать советам своего брокера, через которого инвестор будет приобретать ценные бумаги на бирже.

Как правило, брокеры имеют свои сайты, где публикуются их самые выгодные инвестиционные идеи и собственный анализ дивидендных акций в каждом периоде. Здесь же даются рекомендации о том, какие ценные бумаги лучше всего покупать, за какой срок окупится инвестиция, какие риски существуют.

В целом при выборе дивидендных акций новичкам рекомендуют придерживаться следующих рекомендаций:

  1. Не спекулировать на бирже, т. е. не «играть» с курсом возрастания и падения акций на рынке в течение суток или другого временного отрезка.
  2. Придерживаться стратегии «купил – держи». Её суть заключается в том, что ценные бумаги приобретаются на срок 3–6 лет. В этом случае риск потерь минимален, поскольку рынок имеет свойство только расти с ходом времени.
  3. Не стоит расценивать акции как вариант для быстрого обогащения. Вложения в дивидендные ценные бумаги будут приносить прибыль только в долгосрочной перспективе. Не играя на бирже, инвестор начнёт получать от них прибыль через несколько лет. В связи с этим подобные вложения можно считать, скорее, способом защиты от инфляции.
  4. Вкладывать в акции только стабильных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Их бизнес остаётся устойчивым во времена кризиса. Примером таких компаний можно считать «АЛРОСА», «МТС», «Северсталь», «Газпром».

Как приобрести акции

Акции покупают на бирже. Именно здесь сходятся организации и инвесторы, именно здесь происходит купля-продажа ценных бумаг. Однако частное лицо (инвестор) не имеет возможности покупать на бирже самостоятельно. Для этого ему необходим посредник – брокер.

Инвестор должен отрыть брокерский счёт, на который должно быть помещено как минимум 5 500 долларов. По сути, в открытии счёта ничего сложно нет, поскольку брокер всё делает сам. Единственное, что на данном этапе потребуется от инвестора – передать деньги брокеру. Одновременно с открытием счёта он заключает с клиентом контракт на брокерское обслуживание, после чего стороны приступают к покупке акций. Сделки могут совершаться в режиме онлайн через личный кабинет или по телефону, когда трейдер будет принимать заявку от клиента в устной форме.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, воспользуйтесь формой:

Акции российских компаний с наибольшими дивидендами

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2018 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.

По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2019 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2018 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2018 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% – уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2018 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2019 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

Какие акции пора купить под дивиденды будущих лет

Завершается сезон дивидендных выплат акционерам российских компаний. В июле закрываются последние реестры для выплаты итоговых дивидендов за 2018 г. (некоторые компании ранее выплатили промежуточные дивиденды). Оставшиеся деньги (за вычетом налога на доходы или прибыль) акционерам перечислят в течение 25 дней с даты утверждения размера дивидендов собранием акционеров, которые проходят до конца июня.

Совокупные дивиденды российских публичных компаний за 2018 г. могут приблизиться к 3 трлн руб., прогнозирует ведущий финансовый аналитик «Алор брокера» Сергей Рапотьков.

Кто порадовал инвесторов

В 2018 г. дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.

«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.

Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2017 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.

Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.

По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2018 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.

Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.

А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).

«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.

Кто не оправдал ожиданий

Некоторые компании не удержали дивидендную планку прошлого года или не стали платить акционерам вовсе.

«ВТБ снизил выплаты по обыкновенным акциям в 3 раза из-за необходимости докапитализации. Мосбиржа разочаровала инвесторов отказом от выплаты промежуточных дивидендов, а годовые выплаты незначительно снизились относительно 2017 г.». АФК «Система» не выплатила промежуточные и снизила годовые дивиденды в связи с необходимостью сокращения долга. Почти в 5 раз упали дивиденды «Аэрофлота» из-за сокращения прибыли по причине роста затрат на топливо. «Камаз» не стал выплачивать дивиденды за 2018 г., хотя платил за 2017 г.», – перечисляет Лакейчук.

Главным разочарованием дивидендного сезона, по словам Павлова, стала «Распадская»: инвесторы второй год ждали от компании щедрых выплат, однако не получили их вовсе.

Что купить на будущее

Однако не все компании, что выплачивают высокие дивиденды, смогут долго поддерживать взятую высоту.

«Многие частные компании давно наращивали дивидендные выплаты и сейчас находятся на пределе, отдавая инвесторам почти 100% свободного денежного потока. Дальнейший рост их дивидендов возможен лишь с ростом экономики в целом или цен на товарных рынках. Госкомпании и квазигоскомпании, наоборот, обладают заделом для роста дивидендов без ущерба для финансовой устойчивости», – рассказывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. В таких компаниях дивиденды будут расти как за счет роста прибыли, так и за счет увеличения коэффициента выплаты (Сбербанк и «Газпром»), полагает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

На российском рынке сформировался большой пул зрелых компаний, которые стабильно выплачивают и будут выплачивать дивиденды с доходностью на уровне или выше доходности ОФЗ, утверждает начальник отдела экспертов «БКС брокера» Василий Карпунин: некоторые акции начинают приобретать признаки облигаций, по которым платятся стабильные «купоны». Это «Юнипро», МТС, ФСК ЕЭС, ЛСР, «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги».

У МТС, «Ростелекома», «Вымпелкома» квазиоблигационные бумаги, соглашается старший управляющий директор УК «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. «Телекомсектор получает постоянный денежный поток при ограниченном росте бизнеса – и компании платят высокие дивиденды, предлагают акционерам до 10% ежегодной дивидендной доходности», – объясняет он.

Именно из таких бумаг можно формировать долгосрочный портфель дивидендных акций.

Большинство аналитиков советуют включить в него акции МТС. «Компания приняла новую дивидендную политику на 2019–2021 гг., планирует выплачивать не менее 28 руб. на акцию в год, к текущей котировке это около 9,9%. Акция воспринимается инвесторами как квазиоблигация, поэтому при снижении ключевой ставки это очень интересная история», – объясняет начальник отдела инвестиционного консультирования ИК «Велес капитал» Виктор Шастин.

Гарантированно высокие дивиденды в ближайшие годы будет платить «Юнипро», считает Шастин: компанией утверждена новая дивидендная политика, в 2020 и 2021 гг. фиксированная выплата составит 0,317 руб. (11% к текущей котировке). «Но после 2021 г. будет приниматься новая политика, и ситуация может измениться», – предупреждает Шастин.

Рапотьков ждет, что в следующем году дивиденды «Сургутнефтегаза» превысят 16% от текущих цен, ГМК «Норильский никель» – 12% (за 2018 г. – 10,8%), Сбербанка – 10% (за 2018 г. – до 7,8%). Эти бумаги стоит включить в портфель, как и акции «Газпрома». «Даже в случае повышения цены акций «Газпрома» до 280 руб. (целевая цена; сейчас акция стоит 254 руб.) и повышения дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли компании по МСФО дивидендная доходность бумаги вырастет до 10%», – прогнозирует аналитик управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Александр Осин.

Есть риск замедления мировой экономики, что может отразиться на дивидендных выплатах в будущем, предупреждают аналитики. В первую очередь от этого пострадает выручка экспортеров и снизятся их дивиденды.

Главный аналитик ПСБ Роман Антонов считает привилегированные акции Сбербанка, акции МТС и ЛСР долгосрочно привлекательными даже в случае замедления российской экономики.

Большинство аналитиков рекомендуют инвесторам включить в дивидендный портфель 5–15 бумаг в равных долях.

Например, Ганелин предлагает построить широко диверсифицированный портфель из 10 акций с высокими выплатами и перспективой роста: префы Сбербанка, префы «Татнефти», акции МТС, «Московской биржи» «Детского мира», «Норникеля», ЛСР, «Газпрома», «Газпромнефти», Globaltrans. Дивидендная доходность такого портфеля – 10,3%, подсчитал он.

Аналитики УК «Сбербанк управление активами» предлагают добавить в портфель бумаги НЛМК, «Северстали», «Лукойла» и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а Рапотьков – еще и «Алросы».

Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь

  • Подписка
  • Реклама
  • Справочник компаний
  • Об издании
  • Редакция
  • Менеджмент
  • Архив
  • Наши проекты

    • HBR Россия
    • Как потратить
    • Ведомости&
    • Карьера
    • Конференции
    • Практика

    Контакты

    Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

    Ведомости в Facebook

    Ведомости в Twitter

    Ведомости в Telegram

    Ведомости в Instagram

    Ведомости в Flipboard

    Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

    Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

    Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

    Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

    Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

    Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

    Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

    Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

    Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

    Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

    Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

    Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

    По каким акциям самые большие дивиденды в России

    На 2020 год российский рынок акций удерживает позицию среди мировых лидеров по дивидендной доходности. Для получения больших дивидендов важно предварительно соотнести плюсы и минусы инвестирования в акции, проанализировать компании-эмитенты в совокупности с отраслями ведения их бизнеса и собрать правильный портфель ценных бумаг. Обо всем этом, а также о тонкостях налогообложения дивидендного дохода в обзоре.

    Приобретение акций для регулярного получения дохода

    Выплата распределенной прибыли держателям дивидендных акций проводится денежными средствами или в форме дополнительного выпуска акций. Перед инвестированием в ценные активы учитываются несколько моментов:

    • долгосрочная экономическая картина страны;
    • возможность реинвестирования будущих дивидендов;
    • подводные камни приобретения бумаг в обстановке нестабильного рынка.

    Вложение денег в дивидендные акции подразумевает определенные достоинства и недостатки, основные из которых приведены ниже.

    Плюсы инвестирования в дивидендные акции

    Среди преимуществ в этом случае эксперты выделяют ряд основных:

    1. Пассивный доход. Распространенная причина выбора акций в качестве инструмента инвестирования состоит в возможности создания стабильного денежного потока.
    2. Реинвестирование. Решение вложить деньги, полученные в качестве дивидендной выплаты, в покупку дополнительных ценных бумаг позволяет постепенно нарастить объем инвестиционного дохода предпринимателя. Приобретение активов одного эмитента обеспечивает увеличение доли в его компании.
    3. Прогнозируемость. Несмотря на то что точный размер выплат предугадать невозможно, при выборе инвестиций в дивидендные бумаги используют проверенные инструменты: историю выплат дивидендов эмитентом, политику компании, экономическую отчетность и аналитику рынка.
    4. Рост дивидендов. Изначально вложенный капитал со временем приносит держателю бумаг все большую доходность, ведь эмитенты периодически проводят увеличение размера дивидендов. Компании, распределяющие часть прибыли среди акционеров на протяжении нескольких лет подряд, называются дивидендными аристократами или королями.

    Справка. Практика показывает, что дивидендные предприятия в условиях нестабильного рынка и обвала котировок страдают меньше других. Это обусловлено новым притоком инвесторов, заинтересованных в устойчивом потоке выплат.

    Акции с прибавкой даже небольшого процента доходности на выходе долгосрочного инвестирования способны принести значительный прирост капитала. В качестве доказательства приводится сравнение инвестиции со сроком 5 лет под разный процент дивидендной доходности при условии реинвестирования полученного дохода.

    Пример. Инвестор ежегодно вкладывает в дивидендные акции 100 000 руб. Срок инвестиции составляет 5 лет. В первом случае дивидендная доходность — 10 %, во втором увеличена до 11 %.

    Рассчитаем размер капитала, ожидаемого в конце.

    1-ый год — 100 000 * 10 % = 110 000 руб.

    2-ой год — (110 000 + 100 000) * 10 % = 231 000 руб.

    3-ий год — (231 000 + 100 000) * 10 % = 364 100 руб.

    4-ий год — (364 100 + 100 000) * 10 % = 510 510 руб.

    5-ий год — (510 510 + 100 000) * 10 % = 671 561 руб.

    № 2. Вариант с добавлением доходности до 11 %.

    1-ый год — 100 000 * 11 % = 111 000 руб.

    2-ой год — (111 000 + 100 000) * 11 % = 234 210 руб.

    3-ий год — (234 210 + 100 000) * 11 % = 370 973 руб.

    4-ий год — (370 973 + 100 000) * 11 % = 522 780 руб.

    5-ий год — (522 780 + 100 000) * 11 % = 691 286 руб.

    Итого разница двух инвестиций составляет 691 286 – 671 561 = 19 725 руб.

    Минусы инвестирования в дивидендные акции

    В противовес достоинствам инвестиции в дивиденды характеризуются и некоторыми минусами:

    1. Необязательность выплат. Компании вправе отменить распределение прибыли между акционерами, что негативно отражается на инвестиционном портфеле. Без выплаченных дивидендов предприниматель не может провести реинвестирование свободного капитала, что существенно замечается при длительном сроке вложения.
    2. Высокий риск. Фирмы с высокими дивидендами привлекают инвесторов. Большое количество желающих приобрести эти активы стимулирует рост котировок, которые, в свою очередь, снижают дивидендную доходность бумаги. Организация с высокими дивидендными активами и без спроса на них, вероятно, имеет некоторые внутренние сложности, что порой отражается на отмене выплат.
    3. Налоговые и комиссионные затраты. Инвестор с полученного дивидендного дохода обязан уплачивать налоговые взносы. Процентная ставка зависит от статуса лица — резидент или нерезидент. Вычеты в этом случае не предусмотрены. Кроме этого, при планировании инвестиций в акции учитывается комиссия брокера, установленная в соответствии с его тарифами.

    Внимание! Риск отмены дивидендов компенсируется увеличением в портфеле числа дивидендных акций организаций, специализирующихся в разных отраслях.

    Обзор отраслей на примере российских компаний с наибольшим размером дивидендов

    Перед приобретением акций рекомендуется обратить внимание на отрасли и эмитенты в соответствии с прогнозами аналитиков, выделяющихся наибольшей финансовой привлекательностью.

    Ритейл сектор

    ТОП компаний РФ в области ритейл с высокими дивидендами по данным российского сообщества инвесторов и трейдеров Смартлаб на 2019 год.

    Самые высокие дивиденды в ритейле

    Компания Тикер Дивидендная доходность
    МТС MTSS 10,6 %
    Детский мир DSKY 9,3 %
    М.видео MVID 5,6 %
    QIWI QIWI 5,5 %
    Магнит MGNT 5,1 %
    X5 Retail Group FIVE 4,9 %

    Нефтегазовый сектор

    ТОП компаний РФ нефтегазового сектора с высокими дивидендами по данным отечественного брокера Доходъ на 2020 год.

    Самые высокие дивиденды в нефтегазе

    Компания Тикер Дивидендная доходность
    Сургутнефтегаз SNGS 12,3 %
    СаратНПЗ KRKNP 9,9 %
    Татнефть TATN 7,1 %
    Лукойл LKON 6,9 %
    Газпром GAZP 6,5 %
    Башнефть BANE 5,8 %

    Металлургический сектор

    ТОП компаний РФ металлургического сектора с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.

    Самые высокие дивиденды в металлургии

    Компания Тикер Дивидендная доходность
    ММК MAGN 13,5 %
    Северсталь CHMF 12,1 %
    Норникель GMKN 11,4 %
    НЛМК NLMK 10,4 %
    АЛРОСА ALRS 8,8 %
    Евраз EVR 7,5 %

    Внешняя торговля

    ТОП компаний РФ во внешнеторговой отрасли с высокими дивидендами по данным информационного портала Московской биржи на 2019 год.

    Самые высокие дивиденды во внешней торговле

    Компания Тикер Дивидендная доходность
    Татнефть TATN 12,6 %
    Норникель GMKN 11,4 %
    МТС MTSS 10,6 %
    Акрон AKRN 8,8 %
    QIWI QIWI 5,5 %
    Газпром GAZP 5,5 %

    Отечественные предприятия предпочитают выплачивать финальные дивиденды по итогам года. Квартальные выплаты практикуются редко.

    Дивидендным сезоном считается весенне-летний период. Именно в это время российские компании проводят выплату дивидендного дохода акционерам за прошлый год.

    На российском рынке ценных бумаг отсутствуют активы с ежемесячными условиями выплат дивидендов.

    Как собрать портфель для долгосрочного инвестирования?

    Перед тем, как впервые приступить к формированию инвестиционного портфеля важно учесть несколько моментов:

    • первое время совершать дивидендные инвестиции рекомендуется в знакомые виды бизнеса;
    • если целью служит отдельная отрасль, фокус направляется на ее лидеров;
    • при инвестировании в аутсайдеров разбор причин их падения и выявления будущих катализаторов роста обязательны.

    Надежный и доходный портфель инвестора содержит акции нескольких компаний. Но в этом случае эксперты рекомендуют придерживаться оптимального баланса, способного принести прибыль. Неперегруженный инвестпортфель состоит из активов 15-20 предприятий с 5-6 % бумаг на каждое из них.

    Диверсификация портфеля, то есть выбор дивидендных акций компаний из разных отраслей защищает вложения от возможного воздействия валютных и политических рисков. Здесь 2-3 эмитентов из сектора достаточно. Для наибольшего соотношения инструментов в общий состав добавляется до 50 % иностранных активов.

    Голубые фишки обладают высокой ликвидностью, поэтому включение этих активов в инвестиционный портфель позволяет быстро избавиться от них в случае необходимости.

    При отборе эмитентов обращается внимание на доходность дивидендов и их рост в течение последних лет. Информация для ознакомления размещена на официальном портале закрытия реестров РФ.

    Компании, выплачивающие квартальные дивиденды:

    • Северсталь;
    • НЛМК;
    • ММК;
    • ФосАгро;
    • Татнефть;
    • QIWI.

    Предприятия с выплатами раз в полгода:

    • Акрон;
    • ВСМПО-АВИСМА;
    • Лукойл;
    • Газпром;
    • Новатэк;
    • Роснефть;
    • Магнит;
    • Алроса;
    • Норникель;
    • МТС;
    • Русагро.

    Любимый Западом Лукойл распределяет часть прибыли между акционерами дважды в год с индексацией на коэффициент инфляции. Подобная дивидендная политика компании позволяет привлекать акционеров, ведь в этих условиях не самая высокая доходность по сравнению с другими представителями сектора компенсируется покрытием инфляции.

    Компании, планирующие перейти на промежуточные выплаты:

    • ТМК;
    • Сбербанк;
    • Россети.

    Председатель правления «Сбербанка» Герман Греф высказался о планах перехода к полугодовым или поквартальным выплатам дивидендов. С учетом того, что Герман Оскарович неуклонно придерживается стратегии вести финансовое учреждение к европейскому формату, его слова воспринялись всерьез.

    Налогообложение дивидендного дохода физического лица

    Процент налоговой ставки на дивиденды в 2020 году установлен с учетом статуса физлица на момент выплаты дивидендного дохода — резидент и нерезидент Российской Федерации.

    Размер ставки налога на дивиденды в 2020 году:

    • 13 % от полученного дохода уплачивают резиденты;
    • 15 % от суммы вносят нерезиденты.

    На статус резидента влияет число календарных дней фактического нахождения лица на территории Российской Федерации за последний год. Если дней более 183, то гражданин считается резидентом (допускается подсчет дней с перерывов между ними). В соответствии со статьей 207 НК РФ «Налогоплательщики» время пребывания за пределами РФ по уважительным причинам: лечение или обучение не учитываются.

    При денежной форме выплаты удержание НДФЛ для перечисления в бюджет проводит непосредственно эмитент, выступающий для акционеров в роли налогового агента. Учредители получают дивиденды уже после налогообложения, что избавляет их от необходимости самостоятельного перечисления НДФЛ в бюджет.

    В случае неденежного расчета в виде основных средств, товаров и другого имущества ситуация выглядит иначе. Денежные средства фактически не выплачиваются, соответственно и удержание НДФЛ невозможно. Компания уведомляет ИФНС о невозможности удержания налога и обязанности по его уплате переходят к инвестору, получившему дивиденды в форме имущества.

    Для этого акционер по итогам года самостоятельно заполняет налоговую декларацию формы 3-НДФЛ и подает ее в срок до 30 апреля. Внесение налогового платежа осуществляется в срок до 15 июля.

    Определенные трудности при получении дивидендов в имущественной форме обусловлены отнесением их налоговой службой к категории реализации, поскольку в этом случае происходит смена собственника. Стоимость реализуемого актива облагается налогом в соответствии с системой налогообложения фирмы:

    • общая система налогооблажения (ОСНО) — НДС и налог на прибыль;
    • упрощенная система налогооблажения (УСН) — единый налог.

    Если юридическое лицо придерживается уплаты единого налога на вмененный доход (ЕНВД), то сделка по передаче имущества облагается по общему или упрощенному режиму.

    На практике некоторые компании, обращающиеся в суд, для отмены обязательства по уплате налога на имущества получают поддержку судебного органа в виде официального признания отсутствия признаков реализации имущества. Но имеются и противоположные решения, поэтому для избежания судебных тяжб с ИФНС пользоваться этой формой выплат не рекомендуется.

    Расчет налога на дивиденды

    Компании, распределяющие часть прибыли между акционерами, пользуются стандартной формулой расчета налога на дивидендный доход:

    Н = К * Сн * (Д1 – Д2)

    Н — налоговая сумма к перечислению в бюджет;

    К — отношение размера дивидендов одного акционера к общему объему прибыли, распределяемой предприятием-эмитентом;

    Сн — процентная ставка;

    Д1 — общий размер дивидендов всех акционеров предприятия;

    Д2 — общий размер дивидендов организации в действующем и прошедшем отчетном (налоговом) периоде, в случае их неучета ранее. Дивиденды, в отношении которых применяется нулевая ставка налога, в расчете налога на прибыль не участвуют.

    Приведенная формула помогает рассчитать налог с дивидендов, полученных российскими юридическими лицами и физическими лицами-резидентами РФ.

    Налог на дивидендный доход остальных категорий участников считается в соответствии с нормами пункта 6 статьи 275 НК РФ.

    Развитие компании стимулирует выпуск акций, приобретение которых делает их держателя совладельцем предприятия соразмерно полученной доле. Изученные особенности инвестирования в дивиденды, оценка возможных рыночных рисков и определение горизонта вложения позволяют сделать из дивидендных бумаг финансово оправданное дополнение инвестиционного портфеля.


    Над статьёй работали
    👩 Автор: Елена Вебер
    👩 Редактор: Ольга Полежаева

    Акции США с высокими дивидендами как альтернатива валютным депозитам

    В этих условиях для защиты долларовых сбережений можно рассмотреть американские ценные бумаги, в частности, акции, по которым платятся стабильные дивиденды. На Санкт-Петербургской бирже можно покупать их в российском правовом поле, в том числе на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), не платя налоги с полученного дохода либо получая возврат НДФЛ до 52 тыс. руб. в год. О дивидендных акциях американских компаний рассказывает руководитель аналитического отдела Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов.

    На американском рынке существует такое понятие, как «дивидендные аристократы», к которым относятся компании, регулярно, на протяжении не менее чем 25 лет, без перерыва выплачивающие дивиденды. В США компании гордятся своими выплатами дивидендов, бравируют ими и даже устраивают по этому поводу праздники. Так, компания Procter & Gamble устроила несколько лет назад в Нью-Йорке праздник по поводу 65-й годовщины непрерывной выплаты дивидендов.

    На что же может надеяться инвестор, взявший курс на получение дивидендов по американским акциям?

    Из 500 компаний, входящих в так называемый индекс широкого рынка S&P500, платят дивиденды 320, то есть более 60%. Из них на ежеквартальной основе выплачивают дивиденды 285 компаний. При этом средняя дивидендная доходность по всем компаниям, выплачивающим дивиденды, составляет 2,02%. Цифра, конечно, не ахти какая, если учесть, что доходность по 3-месячным казначейским нотам США в настоящее время составляет почти 2,5%. Но все же «средняя температура по больнице» никак не отражает состояние каждого отдельно взятого индивидуума. Также и на американском рынке можно найти эмитентов, которые показывают гораздо большую дивидендную доходность. Только в индексе S&P500 20 эмитентов выплачивают своим акционерам дивиденды с доходностью, превышающей 5%. И это, напомним, в долларах США, а не в рублях.

    Но здесь некоторые, конечно, могут возразить, что компания компании рознь и можно получить хорошие дивиденды, но при этом компания потеряет 80% своей стоимости и тогда 5% или даже 10%, полученные в виде дивидендов, не спасут от значительного убытка. В связи с этим особой популярностью среди инвесторов пользуются так называемые защитные акции, которые, с одной стороны, работают в защитных секторах экономики, менее всего подверженные влиянию рецессий и кризисов, и поэтому в случае различных экономических форс-мажоров их цена менее подвержена негативным факторам. А с другой стороны, они стабильно выплачивают хорошие дивиденды.

    К разряду защитных относятся акции компаний, работающих в телекоммуникационном и коммунальном секторах, в сфере недвижимости и электроэнергетики. Такие эмитенты чаще всего имеют хороший и стабильный денежный поток, а их услуги являются востребованными при любой экономической ситуации. Кроме того, говоря про защитные акции, совсем неправильно думать, что они лишь стабильно выплачивают дивиденды, но при этом показывают плохой рост. Отнюдь! Так, акции коммунальной компании Duke Energy 8 лет назад стоили $50, а сейчас – более $90. То есть в среднем рост этих акций составлял порядка 8% годовых. И при этом компания стабильно выплачивает дивиденды с дивидендной доходностью почти 4%. Таким образом, инвестируя в эти акции, можно было получать в среднем 12% дохода в год!

    Также в рубрике

    Коронавирусная пандемия сгенерировала кризисные явления в экономиках многих ведущих стран. Это привело к резкому снижению уровня мировой торговли – на 11,9%. С учетом того что экономики ведущих стран представляют собой в основном сферу услуг на более чем 60%, кризисные явления привели к резкому увеличению безработицы. Рынок труда ведущих экономик мира приблизился к уровням 30-х гг. прошлого столетия. В США безработица перевалила за 20%, превысив значение в 38 млн человек, тем самым переплюнув показатели времен Великой депрессии. Увеличение числа безработных привело к резкому падению доходов населения и, следовательно, покупательского спроса, что существенно затрудняет процесс восстановления реальной экономики.

    В России, по данным Всемирного банка, уровень падения экономики составил порядка 6,6%, по данным Минэкономразвития, – 4–6%.

    Из-за структурных особенностей процесс восстановления национальных экономик будет проходить с разной скоростью. В частности, в странах с высоким уровнем развития сферы услуг. В силу структурных особенностей экономики России процент прироста безработных здесь существенно меньше, чем в развитых странах в аналогичный период 2020 года.

    Предпосылкой для консервации кризисного состояния экономики является структура распределения занятых в экономике (в сфере услуг и реальных секторах). Страны с высокой долей сферы услуг в валовой добавленной стоимости (ВДС) национальной экономики (США, Великобритания, Швейцария, Япония, Сингапур, Канада) испытают более высокие риски на рынке труда, следовательно, более существенное ухудшение потребительской активности по сравнению со странами с высокой долей развития реального сектора экономики (Китай, Индия, Южная Корея, Индонезия). В итоге это приведет к депрессивным явлениям в сфере услуг и, как следствие, к увеличению периода выхода из кризиса.

    По прогнозам Минэкономразвития, экономика России достигнет уровня 2019 года к началу 2022-го, а в 2023 году темпы ее развития будут на уровне 3%, что приблизительно равно среднему уровню развития мировой экономики.

    Кризисные явления в экономике России приводят к ослаблению рубля, что способствует повышению цен на импортные товары. Они становятся недоступными для предприятий и населения в силу резкого падения их доходов, несмотря на все усилия государства стабилизировать экономику с помощью различного рода субсидий и других мер поддержки. Кроме того, не определены факторы, влияющие на развитие пандемии. Это усугубляется приходом второй волны эпидемии. Все это приводит к возникновению неопределенности в отношении возможностей национальных экономик сохранить потенциал к устойчивому развитию.

    Необходимо отметить, что в России накоплен определенный потенциал и создан инструментарий для управления развитием пандемии. С целью сглаживания негативного влияния противоэпидемиологических мер и возвращения экономики на обычную траекторию развития правительствами большинства стран мира, в том числе и России, в срочном порядке разрабатываются пакеты мер по поддержке граждан и стимулированию процессов восстановления экономик.

    Реализуемые правительством России меры восстановления национальной экономики располагаются в двух плоскостях – социальные меры и меры поддержки бизнеса. В качестве мер поддержки малого и среднего бизнеса в период действия ограничительных мер правительством России предлагается: введение мораториев на банкротство и проведение проверок; налоговые каникулы и отсрочка арендных платежей (на объекты в государственной собственности), возможность привлечения кредитов на выплату заработной платы.

    Большинство общесистемных мер стабилизации состояния российской экономики в период острой фазы пандемии COVID-19 имели институциональный характер. Основной вектор направлен на снижение административного давления и перевод контрольно-надзорных и регулятивных процедур в цифровой или дистанционный формат. Компании, попавшие в список системообразующих организаций, имеют право на господдержку. В качестве меры прямой поддержки системообразующих предприятий базовых отраслей экономики планом предусматривается выделение льготных кредитов (по ключевой ставке Банка России) на пополнение оборотных средств и для выплаты заработной платы. Срок предоставления таких кредитов – до одного года. Список системообразующих предприятий формирует Минэкономразвития России.

    Формат рассматриваемых правительством России мер по восстановлению российской экономики и возврату ее развития на докризисную траекторию вписывается в неокейнсианскую концепцию функционирования экономического механизма с усилением роли государственных расходов в качестве драйвера роста.

    Ключевая задача увеличения государственных расходов в реализуемой стратегии развития промышленности состоит в запуске мультипликатора частных инвестиций в секторах приоритетного развития. Поскольку одним из важных барьеров роста инвестиционного спроса является неблагоприятная инвестиционная среда, то параллельно с ростом государственных вливаний в инфраструктурные проекты (как основной инструмент действующей стратегии обеспечения опережающего экономического развития) реализуется программа институциональных преобразований.

    Где больше платят?

    аналитик ИК QBF

    Дивидендный сезон на российском рынке в мае-июле 2020 года.

    Большой дивидендный сезон в России, как правило, начинается в мае и заканчивается во второй половине июля. По итогам 2019 года большое число российских компаний представили рекордные финансовые и операционные результаты, чему способствовала благоприятная конъюнктура на мировых сырьевых и товарных рынках. Однако уже в I квартале 2020 года возникшая в Китае и затем распространившаяся по всему миру эпидемия коронавируса оказала существенное негативное влияние на отечественную экономику, привела к коррекции на российском фондовом рынке и поставила под угрозу предстоящие дивидендные выплаты. Еще осенью 2019 года дивидендная доходность Индекса МосБиржи превысила средние ставки по банковским вкладам физических лиц со сроком более одного года и к концу декабря составила 6,5%. При условии, что все эмитенты осуществят дивидендные выплаты в соответствии с положениями дивидендной политики, дивидендная доходность российского рынка оценивается в 7,9% годовых (по состоянию на 30 апреля), что более чем в 2 раза превышает доходность других развивающихся и развитых рынков. При этом на фоне коррекции отечественный фондовый рынок стал еще дешевле и сейчас оценивается в 5,6х по мультипликатору Р/Е.

    График 1. Динамика средних процентных ставок по вкладам в рублях и дивидендной доходности Индекса МосБиржи,
    2014-2020 гг.

    Российский фондовый рынок делится на 8 отраслевых индексов, которые взвешиваются по капитализации с учетом доли акций компаний в свободном обращении и коэффициента, ограничивающего вес. Для объективной оценки доходности отраслевых индексов в дивидендный сезон следует учитывать только выплаты дивидендов в период мая-июля 2020 года. Ожидается, что наибольшую дивидендную доходность за этот период продемонстрирует сектор телекоммуникаций благодаря рекордным выплатам «МТС» в размере 20,57 руб. на акцию, а также ожидаемому повышению дивидендов «Ростелекома» до 5 руб. на акцию. Мобильные операторы традиционно направляют большую долю чистой прибыли на дивиденды, поскольку не обладают существенным потенциалом к расширению бизнеса. Кроме того, в сложившейся ситуации преимуществом телекоммуникационных компаний является то, что их бизнес практически не пострадал из-за эпидемии, а, наоборот, только выиграл.

    Следом идут химический и финансовый сектора. В секторе химии и нефтехимии ни одна из компаний не отказалась от выплат, а «Акрон» и «Нижнекамснефтехим» объявили ожидаемо высокие дивиденды. В финансовом секторе выплату дивидендов рекомендовали пока лишь 2 из 8 эмитентов: «Московская биржа» и «Сбербанк» порадуют инвесторов рекордными выплатами в размере 7,93 руб. на акцию и 18,7 руб. на акцию соответственно. Сектор электроэнергетики является самым многочисленным среди отраслевых индексов МосБиржи и продемонстрирует среднюю дивидендную доходность. Среди энергетических компаний есть несколько эмитентов с доходностью выше 8%: «Энел Россия», «Россети» и «Ленэнерго». Доходность остальных акций в секторе составит 2-5%, но стоит отметить, что большинство из них имеют потенциал к повышению дивидендных выплат.

    Индекс нефти и газа в текущем году покажет слабую доходность. Ожидания по выплатам оправдались только по акциям «Роснефти» и «НОВАТЭКа», тогда как компания «Татнефть», которая считалась одной из самых привлекательных с точки зрения дивидендов в нефтегазовом секторе и в 2019 году обеспечила инвесторам более 10% дивидендной доходности по своим акциям, рекомендовала выплатить лишь 1 руб. на привилегированную акцию и отказалась от выплат по обыкновенным акциям. Доходность металлургических и горнодобывающих компаний окажется невысокой ввиду того, что большинство эмитентов выплачивают дивиденды на ежеквартальной или полугодовой основе. В потребительском секторе выплаты осуществят лишь 3 из 12 компаний: «Русагро», «Магнит» и «X5 Retail Group». Ни одна из компаний транспортного сектора пока не подтвердила выплату дивидендов, поэтому Индекс транспорта, вероятно, зафиксирует нулевую дивидендную доходность.

    Помимо компаний, включенных в отраслевые Индексы МосБиржи, есть и прочие эмитенты, которые также осуществляют дивидендные выплаты. Несмотря на то, что ликвидность таких акций невысокая, дивиденды иногда бывают щедрые. Среди наиболее привлекательных акций можно выделить «ЛСР» и «Газпромнефть».

    Текущая экономическая ситуация вынуждает некоторые компании переносить или даже отменять дивидендные выплаты по итогам 2019 года, поскольку денежные средства необходимы для более важных целей в условиях падения спроса, приостановки производства и нарушения поставок. В частности, принятие решения по дивидендам на несколько месяцев отложили Банк ВТБ и ритейлер «Детский мир». Ряд эмитентов еще не анонсировали дивидендные выплаты, среди них: «Башнефть», «ЛУКОЙЛ», «Сургутнефтегаз», «Мосэнерго», «ТГК-1», «ОГК-2», «РусГидро», «Полюс» и «Мечел». Другие компании сообщали о намерении выплатить дивиденды, но выплаты еще не были согласованы Советом директоров, среди них: «Газпром», «Транснефть» и «Ростелеком». Точно рассчитать ожидаемую дивидендную доходность индексов затруднительно, поскольку в условиях неопределенности эмитенты склонны отступать от дивидендной политики и направлять на выплаты тот объем средств, который могут себе позволить. Таким образом, при появлении новой информации о предстоящих дивидендных выплатах ситуация будет проясняться

    График 2. Закрытие реестров под дивиденды (Т+2)

    Источник: Московская Биржа, данные компаний, расчет QBF по состоянию на 12.05.20

    *ао – акция обыкновенная, ап – акция привилегированная

    **красным обведены акции, размер дивидендов или дата закрытия реестра для которых еще не были одобрены Советом директоров

    Поскольку торги на Московской бирже ведутся в режиме Т+2, то для получения дивидендов необходимо купить акцию за 2 торговых дня до даты закрытия реестра. На следующий день после отсечки Т+2 наступает дивидендный гэп и акция, как правило, снижается на величину дивидендной доходности. Поскольку инвесторы уже вписали себя в реестр получателей дивидендов, то участники рынка фиксируют прибыль. Успешным дивидендным вложением считается покупка акций, которые в короткие сроки смогут закрыть гэп, т.е. вернуться к цене перед отсечкой. Для того чтобы успешно инвестировать в дивидендный сезон, необходимо учитывать не только дивидендную доходность, но и дальнейшие перспективы компании.

    Так или иначе, в дивидендном сезоне 2020 года ряд крупных и фундаментально недооцененных компаний предлагают дивидендную доходность выше средних ставок по депозитам, в связи с чем у инвестора есть возможность реализовать как краткосрочные инвестиционные идеи, так и добавить в свой портфель акции с целью получения пассивного дохода.

    Хотите хорошие дивидендные акции: выбирайте металлы и горную добычу

    Российские металлургические компании платят хорошие дивиденды и помогут вашему портфелю пережить кризис с наименьшими потерями. Вот в чем металлурги имеют преимущества:

    • Дивидендная доходность более 10%;
    • Хорошая предсказуемость благодаря ясной дивидендной политики. Большинство компаний сектора имеют гибкую дивидендную политику, привязанную к соотношению чистый долг/EBITDA;
    • Хорошая защита от снижения акций благодаря сильным балансам.

    Какие бумаги самые перспективные

    Эксперты «Атона» считают, что экономика скорее всего восстановится через несколько месяцев, если экономическая активность снова не будет снижаться. В этом случае российский металлургический сектор сохранит привлекательность для инвесторов, предлагая высокие дивиденды. Их доходность достигает 10% и выше.

    Средняя дивидендная доходность горно-металлургического сектора составляет 6,5%. Акции золотодобывающих компаний выросли в цене и теперь предлагают доходность около 5%. Ожидаемая средняя дивидендная доходность в стальном
    сегменте составит 8-9%.

    Самые хорошие дивидендные перспективы у акций «Норникеля» и «Северстали», считают эксперты «Атона». Эти компании могут стать качественным вложением для инвесторов на долгосрочную перспективу.

    • «Норникель» — предлагает дивидендную доходность более 10%, несмотря на то, что EBITDA может снизиться на 18%. Но у акций есть предел, ниже которого они вряд ли опустятся. Все благодаря уникальной корзине металлов и вовлеченности компании в развитие автомобильного сектора. А из-за того, что в Южно-Африканской Республике закрыли шахты и рудники на карантин, цены на платину и палладий могут вырасти, что тоже хорошо для «Норникеля». Целевая цена составляет $40 за бумагу в перспективе года;
    • «Северсталь» — дивидендная доходность составит 9%. Сектор цикличен, цены на сталь могут снова снизиться. Правительство вряд ли будет закупать сталь. Но это может измениться после начала реализации новых инфраструктурных проектов. Когда ситуация с распространением вируса закончится, правительство, вероятно, возобновит усилия по созданию инфраструктуры, что может потребовать 20 млн тонн стали в течение пяти лет. Целевой уровень по бумагам составляет $17,5, рекомендация выше рынка;
    • «Полюс» — предлагает дивидендную доходность 5%. Эксперты «Атона» считают акции производителя золотой «голубой фишкой» российского рынка с очень низкой себестоимостью и большими запасами. Компания занимает второе место в мире по объему доказанных и вероятных запасов — 68 млн унций. Рост цен на золото может продолжиться, считают эксперты «Атона». Средняя цена на драгоценный металл в 2021 году может составить $1800 за унцию. Целевой уровень по акциям «Полюса» составляет $75, рекомендация выше рынка;
    • «Полиметалл» — дивидендная доходность составит 5%. Рост цены золота может продолжиться, учитывая усилия мировых центробанков по смягчению денежно-кредитной политики, а также оставшийся потенциал для покупок в резервы. Российские золотодобывающие компании будут продавать золото на экспорт, при этом их транспортные расходы будут небольшими. Целевая цена £14,5, рекомендация выше рынка;
    • ММК — предлагает дивидендную доходность 8%. Целевой уровень по акциям — $10;
    • НЛМК — дивидендная доходность составит 8%. Целевая цена по бумагам находится на уровне $23;
    • «Евраз» — предлагает дивидендную доходность 9%. Акции отстали в росте от других российских производителей стали из-за того, что у компании больше долгов и ниже рентабельность. Приостановка работ на рудниках Австралии должна благоприятно повлиять на рынок коксующегося угля и поддержать компанию. Целевой уровень по акциям составляет £4,4;
    • АЛРОСА — предлагает дивидендную доходность 3%. Дивиденды алмазодобывающей компании в этом году разочаруют, поскольку компания и отрасль в целом оказались в неблагоприятной ситуации. Крупнейший мировой огранщик алмазов Индия и крупнейший конечный потребитель ювелирной продукции США с долей в 40% закрыли производства и магазины. В марте «Алроса» продала бриллиантов и алмазов на $152,8 млн, что на 56% меньше февраля, и на 62% меньше, чем в январе. Дивидендная доходность составит около 3%, но часть снижения дивидендов год к году может быть компенсирована в 2021 году на фоне сокращения запасов. Целевая цена по акциям АЛРОСА — ₽90 за акцию.

    Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»